Galaxy startet Handelsplattform für Privatanleger mit 8% Rendite in Robinhood-Challenge

Galaxy Digital hat GalaxyOne gestartet, eine auf Privatanleger ausgerichtete Finanztechnologieplattform, die hochverzinsliche Geldkonten mit Krypto- und Aktienhandel kombiniert und das börsennotierte Unternehmen in direkte Konkurrenz zu etablierten Einzelhandelsplattformen wie Robinhood und Coinbase stellt.

Die Expansion in den Privatkundenbereich stellt einen strategischen Wandel für Galaxy dar, das bisher hauptsächlich Institutionen, Family Offices und vermögende Privatpersonen bedient hat.

Die Plattform bietet laut einer Pressemitteilung vom Montag 4% jährliche Rendite auf FDIC-versicherte Bareinlagen für alle Benutzer, während akkreditierte Investoren Zugang zu Galaxy Premium Yield mit 8% APY durch Investmentpapiere erhalten können, die durch Galaxys institutionellen Kreditschalter abgesichert sind. Die Renditen sind keine Aktionsraten, sondern laufende Produkte, die durch Galaxys Kreditbuch von über 1,1 Milliarden Dollar unterstützt werden, so das Unternehmen.

"Wir haben jahrelang an einer institutionellen Infrastruktur gearbeitet, um die anspruchsvollsten Investoren der Welt zu bedienen. Jetzt erweitern wir diesen Vorteil auf Einzelpersonen", sagte Mike Novogratz, Gründer und CEO von Galaxy, in einer Erklärung. "Wichtig ist, dass GalaxyOne unsere Mission vorantreibt, ein umfassender Finanzdienstleister zu werden, der vertrauenswürdige, regulierte und zugängliche Produkte für alle Marktsegmente entwickelt."

Die Plattform kombiniert vier Kernprodukte: Galaxy Premium Yield für akkreditierte Investoren, hochverzinsliche Geldkonten, Kryptowährungshandel mit Bitcoin, Ethereum und Solana sowie provisionsfreien Handel mit über 2.000 U.S. Aktien und ETFs. Benutzer können Erträge aus Geldkonten automatisch in Bitcoin oder andere unterstützte Krypto-Vermögenswerte reinvestieren und so ohne manuellen Eingriff ein zusammengesetztes Engagement schaffen.

GalaxyOne betritt einen überfüllten Einzelhandelsmarkt, in dem etablierte Akteure jahrelang Nutzerbasen und Markenbekanntheit aufgebaut haben. Robinhood gibt an, über 24 Millionen finanzierte Konten zu haben, während Coinbase weltweit etwa 108 Millionen verifizierte Benutzer bedient. Die Wettbewerbslandschaft umfasst auch traditionelle Broker wie Fidelity und Charles Schwab, die Krypto-Handelsfunktionen hinzugefügt haben.

Galaxys Differenzierung konzentriert sich auf Renditeprodukte, die bei den meisten Wettbewerbern nicht verfügbar sind. Der 8% APY für akkreditierte Investoren erfordert eine Mindestinvestition von 25.000 Dollar mit einer Obergrenze von 1 Million Dollar pro Investor und einer Gesamtinvestitionsgrenze von 250 Millionen Dollar. Galaxy Premium Yield arbeitet mit Investmentpapieren, die von Galaxy Digital LP ausgegeben werden und Erträge aus dem seit 2018 aktiven institutionellen Kreditgeschäft des Unternehmens generieren.

Das 4% APY Geldkonto, das über den Bankpartner Cross River Bank mit FDIC-Versicherung bis zu 250.000 Dollar angeboten wird, übertrifft deutlich die Zinssätze, die von den meisten Verbraucher-Finanz-Apps angeboten werden. Die Zinsen werden täglich berechnet und monatliche Zahlungen werden auf GalaxyOne-Konten eingezahlt.

Zac Prince, Geschäftsführer bei Galaxy und Leiter von GalaxyOne, betonte die institutionelle Unterstützung der Plattform in einem Blog-Beitrag am Dienstag. "GalaxyOne bietet genau das: eine einheitliche Möglichkeit, Rendite auf Bargeld zu erzielen, mit Krypto zu handeln und Zugang zu U.S. Aktien zu erhalten, alles unterstützt durch Galaxys finanzielle Disziplin, institutionelle Aufsicht und professionelles Team, dem einige der anspruchsvollsten Institutionen der Welt vertrauen", sagte Prince.

Prince gründete und leitete zuvor BlockFi, die Krypto-Kreditplattform, die im November 2022 nach dem Zusammenbruch von FTX Insolvenz anmeldete. BlockFi bot ähnliche Renditeprodukte auf Krypto-Einlagen an, bevor regulatorischer Druck und Marktbedingungen das Unternehmen zwangen, den Betrieb einzustellen. Prince trat 2024 Galaxy bei.

GalaxyOne entstand aus Fierce, einer mobilen Handelsplattform, die Galaxy 2024 erwarb. Das Unternehmen hat sich über die ursprüngliche iOS-App hinaus erweitert und umfasst nun auch Android- und Web-Anwendungen, die eine Portfolioverwaltung über verschiedene Geräte hinweg ermöglichen. Rob Cornish, ehemaliger CEO von Fierce, unterstützt weiterhin den Betrieb als Chief Technology Officer von Galaxy.

Die Roadmap der Plattform umfasst Geschäftskonten, Staking-Dienste zur Renditegenerierung auf Vermögenswerten wie Solana und zusätzliche Makler- und Kreditprodukte. Altersvorsorgekonten, einschließlich traditioneller und Roth IRAs, sind bei der Markteinführung verfügbar.

GalaxyOne bietet auch ein Aktienleihprogramm an, das es Kunden ermöglicht, passives Einkommen durch die Verleihung berechtigter Aktien zu erzielen. Diese Funktion spiegelt ähnliche Programme bei etablierten Brokern wider, bleibt aber unter Krypto-nativen Plattformen ungewöhnlich.

Der Vorstoß in den Einzelhandel kommt zu einer Zeit, in der Krypto-Unternehmen zunehmend Mainstream-Investoren ansprechen, nachdem sie sich jahrelang auf Krypto-native Benutzer konzentriert haben. Coinbase hat sein eigenes Renditeprodukt mit 4,7% auf USDC-Guthaben eingeführt, während Robinhood sein Krypto-Angebot über den einfachen Spot-Handel hinaus erweitert hat.

Galaxys Vorteil liegt in seiner bestehenden institutionellen Infrastruktur und seinen Kreditgeschäften, die Renditen generieren, die für die Verteilung an Privatkunden verfügbar sind. Das Unternehmen meldete im zweiten Quartal 2025 einen Umsatz von 411 Millionen Dollar, was Größe und operative Kapazität zur Unterstützung der Einzelhandelsexpansion demonstriert.

Die regulatorische Prüfung von Krypto-Renditeprodukten bleibt jedoch intensiv nach dem Zusammenbruch von Unternehmen wie Celsius Network, Voyager Digital und BlockFi, die ähnliche Dienste anboten. Die SEC hat mehrere Plattformen beschuldigt, nicht registrierte Wertpapiere durch zinstragende Krypto-Konten anzubieten.

Galaxy strukturiert sein Premium Yield-Produkt als Investmentpapiere, die nur akkreditierten Investoren zur Verfügung stehen, wodurch möglicherweise regulatorische Probleme vermieden werden, die auf den Einzelhandel ausgerichtete Renditeprodukte betrafen. Die Anforderung an akkreditierte Investoren begrenzt den adressierbaren Markt, bietet aber regulatorische Klarheit.

Die Plattform steht vor Herausforderungen bei der Gewinnung von Benutzern von etablierten Wettbewerbern mit überlegener Markenbekanntheit und Netzwerkeffekten. Galaxys institutioneller Ruf lässt sich möglicherweise nicht direkt in Einzelhandelsattraktivität umsetzen, insbesondere bei jüngeren Investoren, die von gamifizierten Erfahrungen angezogen werden, die von Apps wie Robinhood angeboten werden.

Die Monetarisierung über Renditeproduktgebühren hinaus bleibt unklar. Provisionsfreier Aktienhandel generiert begrenzten Umsatz, wobei die meisten Plattformen auf Zahlung für Auftragsfluss, Zinsen auf Barguthaben, Premium-Abonnements oder andere Zusatzleistungen angewiesen sind. Galaxys Kreditinfrastruktur könnte einzigartige Monetarisierungsmöglichkeiten bieten, die reinen Handelsplattformen nicht zur Verfügung stehen.

Die Wettbewerbslandschaft hat sich verschärft, da traditionelle Finanzunternehmen Krypto-Fähigkeiten hinzufügen, während Krypto-native Unternehmen in Aktien expandieren. Charles Schwab, Fidelity und Interactive Brokers bieten jetzt Krypto-Handel an und nutzen dabei bestehende Kundenbeziehungen und regulatorisches Fachwissen.