Investcorp verstärkt Fokus auf Infrastruktur am Golf

• Chance "einer Generation"
• Projektpipeline übertrifft Kapital
• Wird 50% der Investitionen in den USA behalten

Asset Management-Unternehmen Investcorp verstärkt Investitionen in die Golf-Infrastruktur und bezeichnet die Region als Chance "einer Generation", da GCC-Regierungen privates Kapital in große Transport-, Logistik- und öffentliche Sektorprojekte einladen.

"Es gibt eine wirklich interessante Gelegenheit in der Infrastruktur. Normalerweise bin ich ein relativ ausgeglichener Typ. Ich lasse mich nicht mitreißen. Dies ist grenzwertig, sich mitreißen zu lassen", sagte Rishi Kapoor, Co-Geschäftsführer des in Bahrain ansässigen Unternehmens, gegenüber AGBI am Rande der Abu Dhabi Finance Week.

Kapoor sagte, die Pipeline für Golf-Infrastruktur "übertrifft bei weitem" das heute eingesetzte Kapital, wobei Flughäfen, Häfen, Straßen, Schienen und soziale Infrastruktur als Prioritätssektoren hervorgehen.

"Regierungen, die historisch Infrastruktur fast vollständig selbst finanziert haben, laden jetzt aktiv privates Kapital ein", sagte Kapoor in einem Interview. "Die Investitionsöffnung hat sich in den VAE, Saudi-Arabien, Oman und Bahrain dramatisch erweitert."

Der Golf treibt weiterhin einige der ehrgeizigsten Infrastrukturpläne der Welt voran, während Regierungen Diversifizierungsagenden beschleunigen und um globales Kapital konkurrieren. 

Saudi-Arabien dominiert die Landschaft mit Giga-Projekten wie Neom, einschließlich des Octagon-Industriezentrums und der städtischen Entwicklung The Line, zusammen mit der schnell expandierenden Riad-Metro und der entstehenden Unterhaltungsstadt Qiddiya.

Die VAE treiben gleichzeitig große städtische und Mobilitätsprojekte voran, darunter Dubais Metro Blue Line, die Hochgeschwindigkeitsbahnverbindung zwischen Dubai und Abu Dhabi und großflächige Gemeinden wie Abu Dhabis Jubail Island und Dubais Palm Jebel Ali.

Pläne für eine Hochgeschwindigkeitsbahnverbindung zwischen Doha und Riad wurden diese Woche angekündigt.

Investcorp, das mehr als 60 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verwaltet, verfolgt zwei parallele Strategien: einen auf den Golf fokussierten Infrastrukturfonds, der mit dem in Großbritannien ansässigen globalen Investmentunternehmen Aberdeen betrieben wird, und eine auf die OECD konzentrierte Strategie, die mit dem US-Private-Equity-Unternehmen Corsair entwickelt wurde. 

Kapoor sagte, das Unternehmen sehe "Hunderte von Milliarden Dollar" an Deal-Flow allein in Transport und Logistik und zitierte Präzedenzfälle wie seine Beteiligung am LaGuardia Terminal B und JFK Terminal 6 in New York.

Der Vorstoß im Nahen Osten kommt, während das Unternehmen eine bedeutende Position in den Vereinigten Staaten beibehält, die Kapoor immer noch als die stärkste Makro-Geschichte der Welt betrachtet. 

Anfang dieses Monats schloss Investcorp die Übernahme von Guardian Fire Services, einem US-amerikanischen Unternehmen für Brandschutz- und Lebensrettungsdienste, von der Private-Equity-Firma Northern Lakes Capital ab.

Seine Tochtergesellschaft Investcorp Capital kündigte den Kauf eines Portfolios von 35 Industrie- und Logistikgebäuden an der Ost- und Westküste der USA in einem Deal im Wert von 400 Millionen Dollar an.

Kapoor sagte, Investcorp erwarte, etwa 50 Prozent seiner globalen Investitionen bis 2026 in den USA zu behalten, unterstützt durch widerstandsfähigen Konsum, ein tiefes Innovationsökosystem und ein nominales BIP-Wachstum von fast 5 Prozent.

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Das Unternehmen bleibt auf US-Industrieimmobilien, Logistik und Seniorenwohnen fokussiert, während es Büro- und Einzelhandelssektoren weitgehend meidet, nachdem es diese Sektoren vor der Pandemie verlassen hatte.

Infrastruktur im Zusammenhang mit Reshoring, Digitalisierung und inländischer Fertigung bleibt ebenfalls ein wichtiges US-Thema.

Es wird erwartet, dass Asien und der Nahe Osten im nächsten Jahr einen wachsenden Anteil am eingesetzten Kapital haben werden, wobei Kapoor sagt, dass Investitionskorridore zwischen Golf-Staatsfonds und asiatischen Institutionen nach Jahren anekdotischer Diskussionen "eine echte Sache" werden.

Investcorp sammelt jährlich rund 7 Milliarden Dollar und strebt an, innerhalb von fünf Jahren 100 Milliarden Dollar an Vermögenswerten zu erreichen.

Golf-Investoren machen etwa ein Viertel der verwalteten Vermögenswerte aus, sagte Kapoor, wobei der Rest von Institutionen aus Nordamerika, Europa und Asien stammt.