Warren stellt Fed-Aufsichtsänderungen nach SVB-Kollaps-Erkenntnissen infrage

Senatorin Elizabeth Warren fordert die Federal Reserve auf, interne Unterlagen über Änderungen in ihrer Bankenaufsicht herauszugeben und zu erklären, wie sie plant, den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im Jahr 2023 neu zu bewerten.

In Bezug auf die größten Banken sagte Michelle, dass die Regulierungsbehörden vier zentrale Teile des Kapitalregelwerks überarbeiten: Stresstests, die ergänzende Verschuldungsquote, Basel III-Regeln und die zusätzliche Kapitalanforderung für die größten globalen Banken. Sie sagte, die Fed habe Anfang dieses Monats die finalen Stresstest-Szenarien für 2026 veröffentlicht und auch mehr Details darüber geteilt, wie diese Modelle aufgebaut sind, damit Banken sehen können, woran sie gemessen werden.

Sie fügte hinzu, dass die Fed im letzten Herbst zusammen mit dem OCC und der FDIC Änderungen an der erweiterten ergänzenden Verschuldungsquote für die größten US-Banken abgesegnet habe, wobei klargestellt wurde, dass die Verschuldungsregel als Sicherheitsnetz dienen und Banken nicht daran hindern soll, risikoarme Aktivitäten wie das Halten von US-Staatsanleihen durchzuführen.

In dem Brief schrieben Warren und Senator Ruben Gallego, dass es „höchst unangemessen" wäre, Bankprüfer auf Wunsch der Banken zu entfernen.

Die Gesetzgeber sagten auch, sie wollten Klarheit in Bezug auf Pläne zur Erstellung eines neuen Berichts über das Scheitern der Silicon Valley Bank im Jahr 2023, als der Kreditgeber mitten in einem intensiven und historischen Krypto-Winter zusammenbrach.

Michelle ist eine von mehreren Regulierungsbehörden, die von Präsident Donald Trump ernannt wurden, um die Art und Weise zu ändern, wie Bundesbehörden Banken beaufsichtigen. Sie hat das Personal innerhalb der Aufsichtseinheit reduziert und Leitplanken gegen das eingeführt, was sie als „missbräuchliche" Aufsichtspraktiken bezeichnet.

Finanzminister Scott Bessent und andere Beamte der Regierung haben die Regeln nach der Finanzkrise von 2008 kritisiert und argumentiert, dass diese Reformen die Banken weniger wettbewerbsfähig gemacht und das Wirtschaftswachstum verlangsamt hätten. Warren und andere Demokraten haben gewarnt, dass der Abbau von Schutzmaßnahmen die Aufsicht schwächen könnte.

Michelle erklärt ihren Ansatz auf Bankenkonferenz

Währenddessen hielt Michelle am selben Tag auch Eröffnungsworte auf der Banking Outlook Conference 2026 der Fed.

Michelle ist seit Juni letzten Jahres als Vizevorsitzende für Aufsicht tätig. Sie wies darauf hin, dass sie die erste Gouverneurin in dieser Rolle mit Erfahrung im Community Banking ist, nachdem sie in der Kleinstadt-Bank ihrer Familie in Kansas gearbeitet und als staatliche Bankenkommissarin gedient hat.

Michelle sagte den Teilnehmern, sie würde diskutieren, „was als nächstes am Horizont liegt". Sie sagte, dass regulatorische und aufsichtsrechtliche Anpassung ihre Arbeit leitet. Die Aufsicht, so sagte sie, müsse der Größe und dem Risikoprofil jeder Institution entsprechen. Community-Banken unterliegen oft weniger strengen Standards als große Banken, aber Michelle sagte, es könne mehr getan werden, um sicherzustellen, dass die Regeln zum begrenzten Risiko dieser Banken passen.

Sie sagte, die Fed überprüfe Fusions- und Übernahmeprozesse sowie De-novo-Zulassungen für Community-Banken. Anträge würden gestrafft, und der Rahmen für Wettbewerbsanalysen werde aktualisiert, um den Wettbewerb unter kleinen Banken besser zu bewerten. Sie sagte auch, die Regulierungsbehörden überprüften Kommentare zu vorgeschlagenen Änderungen der Community-Bank-Verschuldungsquote, um Flexibilität zu bieten und gleichzeitig die Kapitalstandards nahezu doppelt so hoch wie die Mindestanforderung zu halten. Der Kapitalrahmen für Genossenschaftsbanken werde ebenfalls überprüft, um Sicherheit und Solidität zu wahren und gleichzeitig Flexibilität zu ermöglichen.

Michelle aktualisiert Kapital- und Verschuldungsregeln

Michelle sagte, die Regulierungsbehörden modernisieren die Regeln für große Banken, indem sie vier Säulen des Kapitalrahmens überarbeiten: Stresstests, die ergänzende Verschuldungsquote, Basel III und den G-SIB-Zuschlag. Sie sagte, die Fed habe kürzlich Stresstest-Modelle, Details zum Szenariodesign und die Stressszenarien für 2026 offengelegt. Die finalen Szenarien für 2026 wurden Anfang dieses Monats veröffentlicht.

Im letzten Herbst haben die Fed, das Office of the Comptroller of the Currency und die Federal Deposit Insurance Corporation Änderungen an der erweiterten ergänzenden Verschuldungsquote für systemrelevante US-Globalbanken abgeschlossen. Michelle sagte, die Aktualisierung stelle sicher, dass die Verschuldungsanforderungen als Absicherung für risikobasierte Standards dienen und risikoarme Aktivitäten wie das Halten von Staatsanleihen nicht einschränken.

Zu Basel III sagte Michelle, die Regulierungsbehörden würden die US-Umsetzung mit einem Bottom-up-Ansatz vorantreiben, anstatt ein vorher festgelegtes Ergebnis anzustreben. Anpassungen wurden an der Kapitalbehandlung von Hypotheken und Hypothekenservicing vorgenommen, da der frühere Rahmen die Beteiligung der Banken an Hypothekenkrediten verringert und den Zugang zu Krediten eingeschränkt hatte. Sie sagte auch, die Regulierungsbehörden verfeinerten den G-SIB-Zuschlag, um Sicherheit und Solidität mit Wirtschaftswachstum in Einklang zu bringen.

Michelle sagte, die Fed habe im vergangenen Oktober erstmals aufsichtsrechtliche Betriebsgrundsätze veröffentlicht. Sie sagte, die Prüfer würden angewiesen, sich auf zentrale finanzielle Risiken zu konzentrieren, die zu einer Verschlechterung oder einem Scheitern führen könnten.

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