Utilidades de la banca pierden ritmo ante ciclo de recorte de tasas y menor actividad crediticia

El ciclo de recorte de la tasa de interés de referencia por parte del Banco de México (Banxico) que inició en marzo del 2024, así como una menor actividad crediticia resultado de un menor dinamismo de la economía, han provocado que las utilidades de la banca comercial pierdan ritmo. Aún así, el sector sigue mostrando beneficios importantes.

Cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) muestran que a noviembre pasado, las utilidades de la banca comercial alcanzaron 278,106 millones de pesos, una caída real anual de 0.07 por ciento.

Fue el tercer mes consecutivo en que las ganancias de la banca registraron caídas en su comparación real anual. En octubre previo la caída fue de 1.13% y en septiembre de 1.80 por ciento, de acuerdo con la misma información del regulador.

Y aunque la ganancia de la banca sigue en niveles importantes –es muy probable que en todo el 2025 superen los 290,362 millones obtenidos en el 2024–, ya no registra los fuertes crecimientos que tuvo en años previos.

Por ejemplo, en algunos meses del 2023 –año en el que la tasa de referencia alcanzó su pico de 11.25% (hoy está en 7.0%)–, el crecimiento de las utilidades de la banca superó 20.0 por ciento.

Ello estuvo a tono con el incremento en los ingresos por intereses que, también en algún momento del 2023, fue superior a 40.0 por ciento.

En el 2025, este concepto registró caídas en su comparación real anual desde agosto.

Menor crédito

Pero la pérdida de ritmo en las utilidades de la banca, también responde a una menor actividad crediticia en el 2025, derivada de la pérdida de dinamismo de la economía, así como del mercado laboral, según han explicado jugadores del sector.

De acuerdo con los Agregados Monetarios y Actividad Financiera, en noviembre pasado el crédito vigente de la banca comercial al sector privado creció 3.2%, con lo que confirmó la desaceleración presentada a lo largo de ese año.

A decir de BBVA México, en su más reciente Reporte Mensual de Banca y Sistema Financiero, se trata de la menor tasa de crecimiento anual real del año de las utilidades, acentuando la tendencia a la baja presentada a partir del segundo trimestre del 2025.

Los que lideran en ganancias

BBVA México se mantiene como el banco con mayores utilidades dentro del sector. A noviembre pasado, con base en la información de la CNBV, ganó 90,467 millones de pesos.

A éste le siguieron: Banorte con 42,595 millones; Santander con 28,866 millones; Inbursa con 20,436 millones y Banamex con 15,238 millones.

Después estuvieron Citi México –ya de forma independiente– con 9,484 millones de pesos; Scotiabank con 8,954 millones; BanBajío con 8,427 millones y HSBC con 7,896 millones.

Estos nueve bancos sumaron, a noviembre pasado, 232,363 millones de pesos, 83%, del total de las ganancias del sector, integrado por 52 bancos.

Fue el tercer mes consecutivo en que las ganancias de la banca registraron una caída en su comparación real anual.

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