معامله‌گران خرد از حرفه‌ای‌ها در سال ۲۰۲۵ در میان نوسانات تعرفه‌های ترامپ و جهش طلا بهتر عمل کردند

• معامله‌گران خرده‌فروش در 3 آوریل 3 میلیارد دلار سهام خریداری کردند در حالی که S&P 500 با سقوط 5% مواجه شد.

• آن‌ها روز بعد علی‌رغم افت 6% دیگر به خرید ادامه دادند و زودتر برای بهبود موقعیت گرفتند.

• S&P 500 از 2 آوریل 21% افزایش یافت؛ ورود سرمایه به ETF خرده‌فروشی از پنج سال گذشته ترکیب شده پیشی گرفت، طبق داده‌های VandaTrack.

معامله‌گران خرده‌فروش در سال 2025 با ورود سرمایه رکورد و پیروزی در خرید در افت قیمت طی تعرفه‌های ترامپ، متخصصان وال استریت را شکست دادند. استراتژی TACO، موفقیت‌های ETF و بینش‌های کلیدی برای سرمایه‌گذاران امروز را کشف کنید.

چگونه معامله‌گران خرده‌فروش در سال 2025 از متخصصان پیشی گرفتند؟

معامله‌گران خرده‌فروش در سال 2025 با سیل نقدینگی به بازار سهام، رکوردهای قبلی را شکستند، 53% از تمام سال‌های قبل پیشی گرفتند و بازدهی بهتری نسبت به سرمایه‌گذاران نهادی ارائه دادند. علی‌رغم فروش وحشت‌زده وال استریت در رویدادهایی مانند اعلام تعرفه‌های رئیس‌جمهور ترامپ، سرمایه‌گذاران خرده‌فروش به‌طور تهاجمی خرید کردند، به‌ویژه 3 میلیارد دلار سهام تنها در 3 آوریل. استراتژی مبتنی بر اعتقاد آن‌ها، که با احتیاط حرفه‌ای مقابله می‌کرد، منجر به نسبت‌های حد سود به ضرر بالاتر و عملکرد برتر در هر دو سهام و ETF شد.

چه چیزی مشارکت رکورد معامله‌گران خرده‌فروش را در سال 2025 هدایت کرد؟

فعالیت معاملات خرده‌فروشی در سال 2025 به اوج‌هایی رسید که از زمان حماسه GameStop در سال 2021 دیده نشده بود، که با پیچیدگی بیشتر و دسترسی به داده‌ها تقویت شد. JPMorgan جهش 50% در حجم معاملات خرده‌فروشی نسبت به 2024 را گزارش کرد که از شیدایی سهام میم 14% فراتر رفت. سرمایه‌گذاران از حساب‌های جاری به بازارها منتقل شدند، با بیش از یک نفر از هر سه نفر 25 ساله که تا سن 22 سالگی سرمایه‌گذاری می‌کردند - افزایش از 6% در سال 2015.

یک مقاله کاری از محققان دانشگاه Chapman، کالج بوستون و دانشگاه ایلینوی اوربانا-شامپین تأیید کرد که فعالیت خرده‌فروشی با اوج‌های 2021 برابری می‌کند اما با اجرای منضبط‌تر. ویراج پاتل، معاون رئیس تحقیقات در Vanda، اشاره کرد: "سرمایه‌گذار خرده‌فروش میانگین در حال پیچیده‌تر شدن است"، به لطف زمان‌بندی بهتر و بازی‌های دقیق. مارک مالک، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Siebert Financial، افزود: "آن‌ها بسیار دقیق‌تر از همکاران من در فضای نهادی بوده‌اند."

سوالات متداول

بزرگترین خرید تک‌روزه سهام خرده‌فروشی در سال 2025 چه بود؟

در 3 آوریل 2025، معامله‌گران خرده‌فروش بیش از 3 میلیارد دلار سهام را در طول سقوط تقریباً 5% S&P 500 که توسط تعرفه‌های رئیس‌جمهور ترامپ ایجاد شد، خریداری کردند. آن‌ها روز بعد در میان کاهش 6% بیشتر ادامه دادند، طبق داده‌های VandaTrack، که با برگشت بازارها سودها را تنظیم کرد.

چرا معامله‌گران خرده‌فروش ETFهایی مانند GLD را در سال 2025 ترجیح دادند؟

از ماه مه 2025، سرمایه‌گذاران خرده‌فروش به‌طور فزاینده‌ای به ETFها تخصیص دادند، با ورود سرمایه عظیم به SPDR Gold Shares (GLD) که از پنج سال قبل ترکیب شده فراتر رفت. قیمت‌های طلا بیش از 65% افزایش یافت و از SPY و QQQ پیشی گرفت، زیرا معامله‌گران برندگان اثبات‌شده مانند Tesla، Nvidia و Palantir را دنبال کردند.

نکات کلیدی

• ورود سرمایه رکورد: نقدینگی خرده‌فروشی به سهام 53% نسبت به اوج‌های قبلی افزایش یافت و در طول وحشت‌ها از متخصصان پیشی گرفت.
• موفقیت معامله TACO: شرط‌بندی بر برگشت سیاست‌های ترامپ برد‌های ثابت را ارائه داد، طبق پروفسور دانشگاه نوتردام Zhi Da.
• تسلط ETF: GLD و برترین‌ها مانند Nvidia بازدهی برتر حاصل کردند؛ استراتژیک متنوع کنید و افت‌ها را زمان‌بندی کنید.

معامله TACO که توسط معامله‌گران خرده‌فروش پذیرفته شد چیست؟

"معامله TACO"، که توسط Zhi Da، استاد مالی در دانشگاه نوتردام ابداع شد، مخفف "Trump Always Chickens Out" است. معامله‌گران خرده‌فروش به‌طور تهاجمی خرید کردند زمانی که سیاست‌های ترامپ باعث افت بازار شد، پیش‌بینی برگشت‌ها - استراتژی که بارها در سال 2025 موفق شد.

نتیجه‌گیری

در سال 2025، معامله‌گران خرده‌فروش تاب‌آوری و دوراندیشی قابل توجهی نشان دادند و از نهادها از طریق خرید در افت قیمت در طول نوسانات تعرفه‌های ترامپ و سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک ETF پیشی گرفتند. منابعی مانند VandaTrack، آرون جین JPMorgan - که آن را یک "سال موفق" نامید - و Bespoke Investment Group، که آن را "دومین سال برتر برای خرید در افت قیمت از اوایل دهه 1990" نامید، این تغییر را تأکید می‌کنند. با رشد پیچیدگی خرده‌فروشی، سرمایه‌گذاران باید این روندها را برای فرصت‌های پیش رو رصد کنند.

معامله‌گران خرده‌فروش 3 میلیارد دلار در یک روز در طول وحشت تعرفه ترامپ خریداری کردند

لحظه محوری در هفته 2 آوریل 2025 فرا رسید، زمانی که رئیس‌جمهور ترامپ تعرفه‌های گسترده‌ای را که "روز آزادی" نامیده می‌شد اعلام کرد و اقتصاد جهانی را تحت تأثیر قرار داد. S&P 500 سقوط کرد، صندوق‌های نهادی فروختند، اما معامله‌گران خرده‌فروش هجوم بردند و بیش از 3 میلیارد دلار در 3 آوریل در میان سقوط تقریباً 5% خریداری کردند. آن‌ها بیشتر در 4 آوریل از طریق کاهش 6% دیگر خریدند، طبق VandaTrack.

تا 9 آوریل، ترامپ اکثر تعرفه‌ها را متوقف کرد و باعث رالی 9.5% S&P 500 شد. از 2 آوریل، شاخص بیش از 21% افزایش یافت و به سمت سود سالانه 17% رفت، که موقعیت‌های اولیه خرده‌فروشی را پاداش داد. بدون Roaring Kitty، که آخرین بار در ژانویه قبل از تحلیف ترامپ دیده شد، "پول احمق" به‌طور مستقل هدایت شد.

مشارکت خرده‌فروشی در وال استریت به اوج‌هایی رسید که حتی در حماسه GameStop دیده نشده بود

این افزایش بر حرکت دوران همه‌گیری از کیث گیل، که توسط گوگل "بزرگترین سرمایه‌گذار خرده‌فروش در جهان" نامیده شد، ساخته شد. سهم خرده‌فروشی از کل معاملات با سطوح فشار GameStop برابری کرد. آرون جین، تحلیلگر کمی JPMorgan، خریدهای سریع افت را برجسته کرد، در حالی که پیچیدگی فراتر از تصویر فیلم "Dumb Money" توسط پیت دیویدسون تکامل یافت.

پرتفوی خرده‌فروشی سبدهای هوش مصنوعی JPMorgan را در نسبت‌های سود شکست داد. دارایی‌های ETF از SPY و QQQ پیشی گرفت. تمرکز به برندگان ثابت مانند Tesla، Nvidia و Palantir به جای میم‌ها مانند OpenDoor تغییر کرد.