جاستین بونز هشدار می‌دهد: بیت کوین در ۷ تا ۱۱ سال آینده با «گرداب مرگ» روبه‌رو می‌شود

کاهش پاداش استخراج کنندگان ارز دیجیتال و محدودیت‌های حاکمیتی ممکن است ارز دیجیتال بیت کوین را در برابر حملات و ازدحام شبکه در طی 7 تا 11 سال آینده آسیب‌پذیر کند.

تحلیل جدیدی از جاستین بونز استدلال می‌کند که ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند در دهه آینده با یک فروپاشی سیستماتیک مواجه شود. این هشدار بر کاهش بودجه امنیتی، ظرفیت محدود تراکنش و سختگیری حاکمیتی متمرکز است. بر اساس این تحلیل، این نیروها می‌توانند با هم ترکیب شوند تا حملات، ازدحام شبکه و از دست رفتن اعتماد به شبکه‌ای را که ممکن است نتواند تحمل کند، ایجاد کنند.

گزارش نگرانی‌هایی را درباره توانایی ارز دیجیتال بیت کوین برای حفظ امنیت پس از هالوینگ بیت کوین‌های آینده مطرح می‌کند

در بررسی خود، بونز به اقتصاد استخراج ارز دیجیتال اشاره کرد. هر هالوینگ بیت کوین یارانه بلاک را کاهش می‌دهد و درآمد استخراج کننده ارز دیجیتال را کاهش می‌دهد مگر اینکه قیمت ارز دیجیتال بیت کوین یا کارمزد تراکنش به طور قابل توجهی افزایش یابد. او استدلال می‌کند که سطح رشد قیمتی مورد نیاز برای جبران این کاهش‌ها در عرض چند دهه از تولید اقتصادی جهانی فراتر خواهد رفت.

کارمزد تراکنش بالای پایدار با رفتار کاربر در تضاد است، زیرا فعالیت معمولاً هنگامی که هزینه‌ها افزایش می‌یابد کاهش می‌یابد. در نتیجه، درآمد استخراج کننده ارز دیجیتال به صورت واقعی روند نزولی دارد و هزینه اقتصادی حمله به زنجیره را تضعیف می‌کند.

این تحلیل تأکید می‌کند که امنیت باید با درآمد استخراج کننده ارز دیجیتال اندازه‌گیری شود، نه نرخ هش خام. کارایی سخت‌افزار می‌تواند افزایش یابد در حالی که هزینه حملات کاهش می‌یابد. آنچه اهمیت دارد پولی است که به استخراج کنندگان ارز دیجیتال پرداخت می‌شود، زیرا مهاجمان هزینه را در برابر سودهای بالقوه می‌سنجند. با کاهش درآمد، این تعادل تغییر می‌کند.

منبع تصویر: جاستین بونز

نقاط فشار کلیدی شناسایی شده در تحلیل شامل موارد زیر است:

• هالوینگ بیت کوین‌ها به طور مداوم امنیت تأمین شده از تورم را کاهش می‌دهند.
• بازارهای کارمزد نمی‌توانند سطوح شدید را برای مدت طولانی حفظ کنند.
• درآمد استخراج کننده ارز دیجیتال حتی با رشد نرخ هش نیز کاهش می‌یابد.
• هزینه‌های حمله نسبت به پاداش‌های بالقوه کاهش می‌یابند.
• ارزش شبکه سریع‌تر از بودجه امنیتی آن افزایش می‌یابد.

سناریوهای حمله بر تلاش‌های دوبار خرج کردن علیه صرافی‌ها متمرکز است. یک مهاجم که اکثریت قدرت استخراج ارز دیجیتال را کنترل می‌کند می‌تواند کوین‌ها را به صرافی‌ها ارسال کند، آنها را معامله کند، درآمد را برداشت کند، سپس زنجیره را دوباره سازماندهی کند تا کوین‌های اصلی را بازپس بگیرد. 

با هدف قرار دادن چندین مکان به طور همزمان، یک مهاجم می‌تواند صدها میلیون دلار استخراج کند. بونز تخمین می‌زند که در طی 7 تا 11 سال آینده، هزینه حفظ یک حمله یک روزه می‌تواند به زیر 3 میلیون دلار کاهش یابد. و این رقم بسیار کمتر از بازده‌های بالقوه خواهد بود. در آن شرایط، چنین حملاتی می‌توانند برای بازیگران سطح دولتی نیز جذاب شوند.

محدودیت هفت TPS ارز دیجیتال بیت کوین به عنوان یک ریسک ساختاری در طول فشار بازار دیده می‌شود

ظرفیت درون زنجیره ارز دیجیتال بیت کوین حدود هفت تراکنش در ثانیه باقی می‌ماند. با فرضیات محافظه‌کارانه، اگر همه دارندگان فعلی تلاش کنند یک تراکنش انجام دهند، صف به نزدیک دو ماه کشیده می‌شود. 

پذیرش جهانی این تأخیر را به دهه‌ها می‌رساند. در طول ازدحام شبکه، بسیاری از تراکنش‌ها متوقف یا رها می‌شوند و شرایطی مشابه برداشت اجرا می شود بانکی بدون بانک ایجاد می‌کنند.

وحشت سپس می‌تواند به قیمت بازخورد بدهد. یک افت شدید استخراج کنندگان ارز دیجیتال را آفلاین می‌کند، تولید بلاک را کند می‌کند تا زمانی که دشواری تنظیم شود. بلاک‌های کندتر ظرفیت را بیشتر کاهش می‌دهند، معوقات را افزایش می‌دهند و فشار اضافه می‌کنند. این تحلیل یک چرخه خودتقویت کننده را توصیف می‌کند که در آن کاهش قیمت‌ها، کاهش امنیت و کندی شبکه یکدیگر را بدتر می‌کنند.

از نظر حاکمیتی، بونز استدلال می‌کند که کنترل توسعه در دست Bitcoin Core است که به عنوان دروازه‌بان برای تغییرات پروتکل عمل می‌کند. تعارضات گذشته در طول بحث‌های اندازه بلوک با ظرفیت محدود قفل شده پایان یافت، در حالی که رویکردهای جایگزین نفوذ خود را از دست دادند. آن تاریخ، به نظر این تحلیل، رفع مشکلات به موقع را بعید می‌کند.

تحلیل هشدار می‌دهد BTC می‌تواند بر سر تورم با افزایش هزینه‌های امنیتی شکاف پیدا کند

برخی از توسعه‌دهندگان این معضل را تایید کرده‌اند. پیتر تاد و دیگران ایده افزایش تورم برای تأمین بودجه امنیت را مورد بحث قرار داده‌اند. با این حال چنین اقدامی وعده عرضه ثابت ارز دیجیتال بیت کوین را می‌شکند و شبکه را بین حامیان و مخالفان تقسیم می‌کند. تقسیم زنجیره قدرت هش را تقسیم می‌کند و هر نسخه را ضعیف‌تر می‌کند.

بر اساس این تحلیل، ارز دیجیتال بیت کوین به زودی می‌تواند با انتخاب‌های سختی مواجه شود:

• افزایش تورم بالاتر از سقف 21 میلیونی.
• پذیرش خطرات رو به افزایش سانسور و حملات دوبار خرج کردن.
• تحمل ازدحام شبکه طولانی مدت در طول رویدادهای فشار.
• مشاهده فرسایش اعتماد همانطور که وعده‌ها با واقعیت برخورد می‌کنند.
• ریسک تقسیم زنجیره که امنیت کلی را کاهش می‌دهد.

این انتقاد همچنین ایده ارز دیجیتال بیت کوین را به عنوان یک ذخیره ارزش قابل اعتماد بدون کاربرد گسترده به چالش می‌کشد. توان عملیاتی محدود مانع از آن می‌شود که از پرداخت‌ها در مقیاس حمایت کند و اکثر کاربران را به سمت متولیان سوق می‌دهد. این اتکا خود نگهداری، یکی از اهداف بنیادی ارز دیجیتال بیت کوین، را تضعیف می‌کند و خطرات خروج را در طول فشار بازار افزایش می‌دهد.

بونز طراحی فعلی را با چشم‌انداز اولیه مطرح شده توسط ساتوشی ناکاموتو مقایسه می‌کند، که انتظار داشت مقیاس‌پذیری درون زنجیره از استفاده جهانی حمایت کند. با محدود کردن ظرفیت، این تحلیل استدلال می‌کند، ارز دیجیتال بیت کوین استفاده عملی را با کمیابی معاوضه کرد و امنیت را وابسته به فرضیاتی گذاشت که ممکن است برقرار نباشند.

بدون تغییرات ساختاری، بودجه امنیتی ارز دیجیتال بیت کوین در حال کاهش است در حالی که انگیزه‌های اقتصادی برای حملات افزایش می‌یابند. موانع حاکمیتی همچنان دامنه اصلاحات معنادار را محدود می‌کنند.

به این ترتیب، این خطر را افزایش می‌دهد که هر واکنشی تنها پس از وقوع آسیب جدی خواهد آمد. به گفته بونز، دهه آینده تعیین خواهد کرد که آیا ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند با این فشارها سازگار شود یا به دلیل طراحی فعلی خود با عواقب شدید مواجه شود.