Comment acheter de la cryptomonnaie sur DEX

Les DEX, ou échanges décentralisés de cryptomonnaies, sont gérés par un protocole (techniquement un smart contract on-chain) et non par des personnes réelles. 

Ils diffèrent des CEX, ou plateformes d'échange centralisées, à plusieurs égards, mais leur utilisation est désormais devenue assez similaire. 

Cependant, il existe une différence significative concernant leur utilisation. 

Le problème avec les monnaies fiduciaires

En effet, les DEX, fonctionnant on-chain, sont totalement incompatibles avec les vraies monnaies fiduciaires traditionnelles, comme les dollars et les euros, pour la simple raison que les vraies monnaies fiduciaires n'existent pas on-chain. 

À l'avenir, les CBDC (Central Bank Digital Currencies) pourraient également débarquer sur les principales blockchains publiques, mais pour l'instant, elles ne sont pas présentes, et il n'est même pas certain qu'elles le seront à l'avenir.

En fait, les CBDC seront très probablement basées sur leur propre registre, géré directement par la banque centrale qui les émet, et elles pourraient ne pas avoir besoin de débarquer également sur les blockchains publiques. 

Bien que les monnaies fiduciaires ne soient pas présentes sur les DEX, il existe des stablecoins, comme USDT et USDC, qui peuvent être considérés à tous égards comme des versions on-chain du dollar fiduciaire. 

Par conséquent, sur les DEX, on n'opère pas—et on ne peut pas opérer—directement en monnaie fiduciaire. Les transactions sont effectuées en stablecoins, ce qui signifie inévitablement que toute personne souhaitant entrer ou sortir en monnaie fiduciaire doit s'appuyer sur des CEX pour convertir la monnaie fiduciaire en stablecoins et vice versa. 

Autres différences

Une autre différence significative entre DEX et CEX est que les échanges décentralisés ne nécessitent aucune vérification d'identité de l'utilisateur et sont totalement anonymes. 

Pour être honnête, puisqu'ils sont basés sur des blockchains publiques, il existe aujourd'hui des outils qui, dans plusieurs cas, permettent de retracer le nom du propriétaire d'un compte anonyme sur un DEX, mais dans la grande majorité des cas, ils peuvent être utilisés non seulement librement mais aussi de manière anonyme. 

Cependant, lorsqu'on utilise un CEX pour échanger de la monnaie fiduciaire contre des stablecoins, l'anonymat est souvent compromis. 

Une autre différence cruciale réside dans le fait que sur les CEX, le dépositaire des fonds des utilisateurs est l'opérateur de la plateforme d'échange, tandis que sur les DEX, il reste l'utilisateur lui-même.

Cependant, il convient de noter que lorsque des fonds sont déposés sur un DEX pour utilisation, ils sont en réalité déposés dans un smart contract qui, en cas de problème, pourrait ne plus permettre à l'utilisateur d'accéder à ces fonds, ou en cas de vol, ne peut pas restituer les actifs volés. 

Achat de crypto sur DEX

Acheter des crypto sur un DEX signifie essentiellement "échanger" un token contre un autre grâce à des pools de liquidité gérés par des smart contracts. 

Il s'agit souvent d'une action très simple, comparable à celle sur les CEX traditionnels, mais techniquement elle présente des différences significatives. 

La première étape, cependant, consiste à déposer les fonds sur l'échange décentralisé. 

Il n'est pas nécessaire de déposer des stablecoins, car de nombreux DEX prennent en charge des paires de trading dans la crypto native de la blockchain sur laquelle ils sont basés. Par exemple, les DEX sur Ethereum prennent en charge diverses paires de trading en ETH. 

Dans le cas où vous souhaiteriez déposer des stablecoins, vous devez d'abord les acheter sur un CEX en utilisant de la monnaie fiduciaire, si vous ne les avez pas déjà dans votre portefeuille. 

Première étape : Le portefeuille non-custodial

Pour utiliser un DEX, un portefeuille non-custodial est requis. 

Il s'agit d'un portefeuille crypto entièrement détenu par l'utilisateur seul, ce qui signifie qu'il accorde un contrôle total et exclusif des clés privées uniquement à l'utilisateur et à personne d'autre. 

Avant de procéder, il est conseillé de bien comprendre ce que sont les portefeuilles non-custodiaux, comment ils fonctionnent et comment les utiliser, car ils n'ont aucun équivalent dans la finance traditionnelle. 

Généralement, le portefeuille non-custodial le plus couramment utilisé pour interagir avec les DEX, en particulier ceux sur Ethereum et Solana, est MetaMask, qui peut également être utilisé sur des chaînes compatibles EVM comme Arbitrum, Base, Optimism et Polygon. Il est disponible à la fois comme extension de navigateur et comme application mobile. 

Un autre portefeuille non-custodial largement utilisé est Trust Wallet, également parce qu'il prend en charge plus de 100 blockchains. Ce portefeuille est maintenant disponible à la fois comme extension de navigateur et comme application mobile.

Pour les DEX sur Solana, Phantom est largement utilisé. 

Le portefeuille non-custodial ne doit être téléchargé que depuis le site web officiel ou les boutiques d'applications officielles, et une fois qu'un nouveau compte est créé, il est absolument essentiel de sauvegarder soigneusement la phrase de récupération en toute sécurité.

En effet, sans elle, il pourrait être entièrement impossible de récupérer vos fonds en cas de problème. De plus, toute personne qui la possède a un accès total et illimité à tous les fonds du portefeuille, elle doit donc être protégée du mieux possible et ne jamais être partagée avec qui que ce soit. 

Deuxième étape : Le dépôt

Après avoir installé le portefeuille non-custodial, il est nécessaire d'y déposer des fonds. 

Certains portefeuilles non-custodiaux permettent également des achats en monnaie fiduciaire, s'ils sont connectés à des services centralisés compatibles. 

Alternativement, les achats initiaux peuvent être effectués sur un CEX, puis les fonds peuvent être transférés vers un portefeuille non-custodial. 

À ce stade, cependant, les fonds doivent être déplacés vers le DEX, mais un problème se pose. 

En effet, pour transférer des fonds du portefeuille non-custodial vers le smart contract on-chain du DEX, des frais doivent être payés.

Les frais doivent être payés uniquement et exclusivement dans la crypto native de la blockchain sur laquelle la transaction est exécutée, et la transaction doit être exécutée uniquement et exclusivement sur l'une des blockchains prises en charge par le DEX. 

Par conséquent, même avant de recevoir des fonds dans le portefeuille non-custodial, il est nécessaire de rechercher quelle blockchain sera utilisée, en la sélectionnant parmi celles prises en charge par le DEX destiné à être utilisé (souvent, les DEX prennent en charge une seule chaîne, plus ses layer-2). 

Une fois la blockchain que vous avez l'intention d'utiliser sélectionnée, toutes les opérations on-chain doivent être effectuées sur cette blockchain, y compris le dépôt initial dans le portefeuille non-custodial. 

Il sera également nécessaire de s'assurer que le portefeuille non-custodial dispose de fonds suffisants dans la crypto native de cette blockchain pour couvrir les frais des transactions ultérieures. 

À ce moment-là, le deuxième dépôt, celui sur le DEX, doit toujours et uniquement être effectué en utilisant cette blockchain. 

Le dépôt sur le DEX se fait simplement en envoyant des fonds du portefeuille non-custodial vers le DEX sur la blockchain choisie et en payant les frais dans sa crypto native. 

Pour les DEX sur Ethereum, la crypto native utilisée pour payer les frais est ETH, tandis que pour ceux sur Solana, par exemple, c'est SOL. 

Généralement, cependant, pour utiliser vos fonds sur un DEX, il suffit de connecter votre portefeuille non-custodial, ce qui rend le deuxième dépôt beaucoup plus simple. En effet, dans plusieurs cas, une fois le portefeuille non-custodial connecté au DEX, les fonds déjà présents dans le portefeuille peuvent être utilisés directement sur le DEX lui-même. 

Troisième étape : L'achat 

Une fois les fonds déposés sur le DEX, à la fois ceux à utiliser pour l'achat et ceux pour payer les frais, vous pouvez procéder à l'achat. 

En réalité, après la connexion avec le portefeuille, le processus d'achat est souvent très simple. 

En d'autres termes, les principales complications ne surviennent que pendant la phase de configuration initiale, qui n'est effectuée qu'une seule fois. Une fois que tout est configuré et que les fonds sont déposés sur la plateforme d'échange, le reste est assez simple et très similaire à ce qui se fait sur les CEX. 

Pour effectuer l'achat, il suffira de sélectionner sur le DEX la paire de trading que vous souhaitez utiliser, qui doit être composée du token que vous voulez acheter et de celui que vous voulez utiliser pour le paiement. 

À ce stade, les différentes interfaces de différents DEX changent légèrement, donc la procédure est légèrement différente dans les détails d'un DEX à l'autre. Cependant, la logique reste toujours la même. 

Entrez le montant du token que vous souhaitez acheter, et le DEX calculera automatiquement le taux de change en fonction du pool de liquidité à ce moment-là.

Définissez la tolérance au slippage (généralement entre 0,5 % et 1 %), qui est la variation de prix maximale acceptable, pour éviter les pertes en cas de volatilité.

Assurez-vous d'avoir des fonds suffisants pour couvrir les frais, et si tout est correct, cliquez pour lancer la transaction (c'est-à-dire le swap). 

À partir de ce moment, le DEX s'occupe de tout. 

Une clarification importante : les frais peuvent varier d'un moment à l'autre et dépendent également du niveau de congestion de la blockchain.

Par conséquent, il est toujours conseillé de vérifier soigneusement leur montant avant de lancer le swap, car ils peuvent être particulièrement élevés à certains moments et entraîner de mauvaises surprises. 

Une fois le swap terminé, les tokens achetés seront sur le compte DEX. Si le DEX est connecté au portefeuille non-custodial, ils y seront déjà également.