Le rallye du marché crypto menacé alors qu'un haut responsable de la Fed met en garde sur les taux d'intérêt

Le marché crypto a légèrement augmenté aujourd'hui, le 19 décembre, alors que les investisseurs achetaient la baisse suite à la hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon et à la publication par les États-Unis de données encourageantes sur l'inflation à la consommation.

Le prix du Bitcoin (BTC) a augmenté à 88 000 $, tandis que la capitalisation boursière de tous les tokens a atteint 2,97 billions de dollars. Parmi les plus fortes hausses figuraient des tokens comme Bitcoin Cash, Zcash et Morpho.

Le rallye du marché crypto menacé après qu'un responsable de la Fed a averti sur les taux d'intérêt

Le rebond en cours du marché crypto pourrait être menacé après que John Williams, le directeur de la Réserve fédérale de New York, a averti qu'il ne voyait pas la nécessité d'une autre hausse des taux d'intérêt malgré les récentes données macroéconomiques.

Un rapport publié par le Bureau of Labor Statistics mardi a montré que le taux de chômage a augmenté à 4,6 % en novembre, le niveau le plus élevé depuis des années.

D'autre part, un rapport distinct a montré que l'Indice des prix à la consommation (CPI) global est tombé à 2,6 % en novembre. L'inflation de base, qui exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, a baissé à 2,7 % au cours du mois. Cette inflation pourrait continuer à baisser car les prix du pétrole brut restent en dessous du niveau de support de 60 $.

En théorie, la baisse de l'inflation et la hausse du chômage devraient inciter à des baisses de taux d'intérêt supplémentaires. Mais dans sa déclaration, Williams a dit :

« Je n'ai personnellement pas le sentiment qu'il soit urgent d'agir davantage sur la politique monétaire en ce moment, car je pense que les baisses que nous avons effectuées nous ont vraiment bien positionnés. »

Sa déclaration est intervenue une semaine après que la Réserve fédérale a réduit les taux d'intérêt et a signalé qu'elle n'augmenterait les taux qu'une seule fois en 2026. Les données de Polymarket montrent que les chances que la banque procède à deux baisses l'année prochaine sont de 22 %.

Le Bitcoin et le marché crypto ont tendance à bien se porter lorsque la Fed réduit les taux d'intérêt et met en œuvre d'autres politiques monétaires accommodantes comme l'assouplissement quantitatif.

Les taux d'intérêt de la Banque du Japon sont un risque 

Un autre risque potentiel qui pourrait faire dérailler un rallye du marché crypto est la Banque du Japon, qui a effectué sa première hausse de taux d'intérêt en 11 mois. Elle a porté le taux de référence à 0,75 %, le niveau le plus élevé en 30 ans.

Plus important encore, la banque a indiqué qu'elle pourrait continuer à augmenter les taux d'intérêt l'année prochaine si la croissance économique se poursuit.

Dans la plupart des cas, les actifs risqués comme les cryptomonnaies et les actions ont tendance à sous-performer lorsque la BoJ augmente les taux.

La hausse des taux était déjà intégrée dans les prix, les chances atteignant 99 % sur Polymarket avant la décision.

Le prix du Bitcoin a formé un modèle risqué 

Un autre risque pour le marché crypto est que le prix du Bitcoin a formé un modèle de drapeau baissier. Ce modèle se compose d'un mât inversé et d'un canal ressemblant à un drapeau.

Le prix du Bitcoin reste en dessous de toutes les moyennes mobiles et de l'indicateur Supertrend, suggérant une cassure baissière vers le niveau de support clé à 80 468 $. Une chute en dessous de ce niveau indiquera une baisse supplémentaire, potentiellement jusqu'au support ultime à 75 000 $.