BlackRock étend son offensive crypto avec un plan d'ETF à revenu premium Bitcoin

TLDR

• BlackRock prévoit un ETF Bitcoin Premium Income pour combiner rendement et exposition au comptant
• Le nouvel ETF de BlackRock vise un revenu stable en utilisant des stratégies de call couvert sur bitcoin
• BlackRock étend sa poussée crypto avec une stratégie d'ETF Bitcoin axée sur les revenus
• L'ETF Bitcoin Premium Income vise à combiner génération de rendement et suivi au comptant
• BlackRock ajoute une couche de rendement à l'exposition bitcoin via un ETF de call couvert

BlackRock a fait progresser sa gamme crypto avec un nouvel ETF Bitcoin Premium Income, qui cible l'exposition au comptant et un rendement mensuel. Le fonds recherche des primes d'options stables tout en détenant du bitcoin ou des actions IBIT. De plus, il entre dans un segment en croissance rapide qui mélange des stratégies de revenus avec le suivi d'actifs numériques.

BlackRock présente une nouvelle structure Bitcoin axée sur le rendement

L'ETF Bitcoin Premium Income vise à suivre les prix du bitcoin et à générer des revenus supplémentaires grâce à un programme de call couvert. La conception repose sur la vente d'options call sur des actions IBIT, et utilise occasionnellement des indices liés aux ETP bitcoin. De plus, la structure positionne le fonds comme un produit hybride qui combine exposition directe et capture régulière de primes.

BlackRock a décrit une approche active qui ajuste les niveaux d'écriture de call en fonction des conditions du marché. Cette méthode recherche des flux de trésorerie réguliers, et elle réduit le potentiel de hausse lorsque le bitcoin évolue fortement. Cependant, la société s'attend à ce que les revenus prévisibles attirent ceux qui recherchent une exposition crypto plus stable.

L'ETF Bitcoin Premium Income détient du bitcoin ou des actions IBIT tout en maintenant des réserves liquides pour l'activité d'options. Ce cadre reflète les ETF de revenus d'actions traditionnels, et il adapte les méthodes de rendement établies au marché des actifs numériques. Il arrive alors que la demande augmente pour des produits crypto structurés avec des modèles de paiement définis.

Les fonds de call couverts gagnent en dynamisme sur les marchés crypto

Les stratégies de call couvert se sont étendues aux produits d'actifs numériques, et le plan de BlackRock renforce cette tendance. L'ETF Bitcoin Premium Income suit un modèle observé dans d'autres fonds qui échangent des gains de rallye potentiels contre des paiements réguliers. Ces stratégies suscitent de l'intérêt pendant les périodes de volatilité élevée.

D'autres fonds du marché tels que YBTC, BAGY et BTCI exécutent déjà des programmes similaires. Ces fonds vendent des calls sur des expositions liées au bitcoin, et ils distribuent des primes d'options mensuellement. Leur performance à long terme a été inférieure au bitcoin car le plafonnement de la hausse limite la croissance pendant les rallyes forts.

Les taux de distribution entre produits concurrents restent élevés, et ils dépassent souvent les références de rendement traditionnelles. L'ETF Bitcoin Premium Income entre dans ce paysage avec des avantages d'échelle grâce à l'infrastructure existante d'IBIT. La portée de BlackRock pourrait déplacer la demande vers des produits crypto basés sur les revenus.

BlackRock renforce sa position dans le secteur des ETF en expansion

IBIT reste le plus grand ETF bitcoin au comptant, et il continue d'attirer des flux importants. Cette fondation donne à l'ETF Bitcoin Premium Income une liquidité de soutien, et elle simplifie la gestion opérationnelle des deux fonds. De plus, le nouveau produit utilise l'exposition IBIT comme base pour générer des primes d'options récurrentes.

BlackRock gère plus de 12 billions de dollars, et il exploite cette taille pour façonner les catégories d'ETF émergentes. L'ETF Bitcoin Premium Income étend sa stratégie d'actifs numériques, et il ajoute une alternative axée sur le rendement à sa gamme existante. De plus, le dépôt signale une expansion soutenue à travers les structures liées aux cryptomonnaies.

Le nouveau fonds manque encore de ticker et de détails sur les frais, et les délais d'approbation restent en attente. L'ETF Bitcoin Premium Income sera en concurrence directe avec les produits de call couvert établis qui suivent le bitcoin. Cependant, BlackRock s'attend à ce que son échelle, sa marque et sa connexion IBIT renforcent la présence du produit sur le marché.

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