Il mercato dei derivati di Ethereum sta mostrando segni di un cambiamento decisivo sotto la superficie, e l'azione dei prezzi sta per tornare sopra la soglia dei $3.000. I dati on-chain suggeriscono che il comportamento dei trader sui principali exchange si sta spostando verso una fase più accumulativa.
Anche se ETH continua a rimanere al di sotto del livello di prezzo psicologicamente importante di $3.000, questa metrica indica che i partecipanti al mercato si stanno già preparando per un movimento rialzista e un test di direzione nei prossimi giorni.
I dati della piattaforma di analisi on-chain CryptoQuant mostrano che il Rapporto di Leva Stimato di Ethereum su Binance è salito a 0,611, il livello più alto mai registrato per questa metrica. Il Rapporto di Leva Stimato confronta l'open interest con le riserve dell'exchange, e questo offre una panoramica su quanto capitale preso in prestito i trader stanno impiegando rispetto alla liquidità disponibile.
Aumenti sostenuti di questo rapporto sono il riflesso di un aumento della propensione al rischio da parte degli investitori. Significa che i trader stanno impegnando posizioni con leva maggiore in previsione di un movimento favorevole dei prezzi. La lettura attuale supera i picchi dei cicli precedenti, e questo ambiente può amplificare i movimenti dei prezzi, poiché anche modesti cambiamenti dei prezzi spot possono innescare ampie liquidazioni quando la leva è elevata.
Ethereum: Rapporto di Leva Stimato – Binance: CryptoQuant
Un'altra metrica importante indica un aumento della domanda di Ethereum insieme alla leva record. Questa metrica è rappresentata dal Taker Buy Sell Ratio, che recentemente è salito a 1,13 su Binance. Questo è interessante perché questo livello è stato osservato l'ultima volta a settembre 2023. Una lettura superiore a 1 indica che i partecipanti al mercato stanno eseguendo più ordini di acquisto che di vendita.
Questa combinazione di forte domanda da parte dei taker e leva in aumento rivela che l'ottimismo sta ora dominando il sentiment a breve termine. Il grafico sottostante mostra che i picchi nel Taker Buy Sell Ratio hanno coinciso più spesso che no con periodi di maggiore volatilità. Questa pressione d'acquisto è ora notevole, con Ethereum scambiato intorno ai $2.900 nelle ultime ore, e questo significa che molti trader si stanno posizionando in vista di un potenziale tentativo di riconquistare i $3.000.
Ethereum: Taker Buy Sell Ratio – Binance. Fonte: CryptoQuant
Aggiungendo una prospettiva basata sui prezzi ai segnali on-chain, l'analista crypto Ted Pillows ha delineato una chiara roadmap tecnica per la prossima mossa di Ethereum. Secondo la sua analisi, ETH ha recentemente toccato un'importante zona di domanda tra $2.700 e $2.800 e ha iniziato a rimbalzare da quell'area. Questa mossa si è verificata quando Ethereum è sceso nuovamente sotto i $3.000 questa settimana per raggiungere un minimo di $2.781 il 18 dicembre, che è evidenziato nel grafico sottostante come una banda di supporto importante.
Grafico dei Prezzi di Ethereum. Fonte: @TedPillows Su X
Pillows ha notato che mantenere questa zona di supporto mantiene intatta la struttura rialzista. Se gli acquirenti continuano a difendere il range $2.700-$2.800, Ethereum potrebbe costruire abbastanza slancio per una spinta verso la regione $3.100-$3.200. Quella zona si trova anche appena sopra il livello psicologicamente importante di $3.000.
Lo scenario al ribasso è ugualmente chiaro. Un mancato mantenimento del supporto attuale esporrebbe Ethereum a un pullback più profondo, con il grafico che indica un potenziale retest del livello di $2.500.
Immagine in evidenza da Pexels, grafico da TradingView


