Il Dollaro australiano si è rafforzato rispetto al Dollaro statunitense (USD) lunedì in seguito alla pubblicazione dell'indicatore TD-MI dell'inflazione australiana, che è salito al 3,5% su base annua (YoY) a dicembre, rispetto al 3,2% precedente. Su base mensile, l'inflazione è aumentata dell'1,0% mese su mese (MoM) a dicembre 2025, il ritmo più veloce da dicembre 2023 e una forte accelerazione rispetto allo 0,3% dei due mesi precedenti.
La coppia AUD/USD rimane stabile dopo i dati economici chiave della Cina. È importante notare che qualsiasi variazione nell'economia cinese potrebbe influenzare il Dollaro australiano poiché entrambi i paesi sono stretti partner commerciali.
I dati del National Bureau of Statistics (NBS) hanno mostrato che il Prodotto Interno Lordo (PIL) della Cina è aumentato dell'1,2% trimestre su trimestre nel Q4 2025, accelerando dall'1,1% del Q3 e superando il consenso di mercato dell'1,0%. Su base annua, il PIL è cresciuto del 4,5% nel Q4, in calo rispetto al 4,8% del trimestre precedente ma superiore alle aspettative del 4,4%.
Nel frattempo, le vendite al dettaglio di dicembre sono aumentate dello 0,9% YoY, al di sotto delle previsioni dell'1,2% e dell'1,3% di novembre. Al contrario, la produzione industriale è aumentata del 5,2% YoY, superando le stime del 5,0% e migliorando rispetto al 4,8% di novembre.
Il Dollaro statunitense si indebolisce con l'escalation dell'incertezza sulla questione USA-Groenlandia
- L'Indice del Dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del Dollaro USA rispetto a sei valute principali, sta perdendo terreno e viene scambiato intorno a 99,20 al momento della scrittura. I mercati statunitensi sono chiusi in occasione della festività del Martin Luther King Jr. Day lunedì.
- Il Dollaro affronta sfide in un contesto di maggiore avversione al rischio, guidata dall'escalation dell'incertezza sulla questione USA-Groenlandia. Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato sabato che avrebbe imposto dazi su otto paesi europei che si oppongono alla sua proposta di acquisire la Groenlandia.
- Secondo Bloomberg, Trump ha dichiarato che un dazio del 10% sarebbe stato applicato sulle merci provenienti dai membri dell'UE Danimarca, Svezia, Francia, Germania, Paesi Bassi e Finlandia, nonché Gran Bretagna e Norvegia, a partire dal 1° febbraio, fino a quando gli Stati Uniti non saranno autorizzati ad acquistare la Groenlandia.
- I dati del mercato del lavoro statunitense hanno posticipato le aspettative per ulteriori tagli dei tassi della Federal Reserve (Fed) fino a giugno. I funzionari della Fed hanno segnalato scarsa urgenza di allentare ulteriormente la politica fino a quando non ci saranno prove più chiare che l'inflazione si stia muovendo in modo sostenibile verso l'obiettivo del 2%.
- Gli analisti di Morgan Stanley hanno rivisto le loro prospettive per il 2026, prevedendo ora un taglio dei tassi a giugno seguito da un altro a settembre, rispetto alla loro precedente aspettativa di tagli a gennaio e aprile.
- Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti (DOL) ha riferito giovedì che le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono scese inaspettatamente a 198.000 nella settimana terminata il 10 gennaio, al di sotto delle aspettative di mercato di 215.000 e in calo rispetto alle 207.000 riviste della settimana precedente. I dati hanno confermato che i licenziamenti rimangono limitati e che il mercato del lavoro sta reggendo nonostante un periodo prolungato di elevati costi di finanziamento.
- L'Indice dei prezzi al consumo (CPI) core statunitense, esclusi cibo ed energia, è aumentato dello 0,2% a dicembre, al di sotto delle aspettative di mercato, mentre l'inflazione core annuale si è mantenuta al 2,6%, eguagliando un minimo di quattro anni. I dati hanno fornito un segnale più chiaro di allentamento dell'inflazione dopo che le pubblicazioni precedenti erano state distorte dagli effetti di chiusura. Nel frattempo, il CPI è aumentato dello 0,3% mese su mese a dicembre 2025, in linea con le aspettative di mercato e ripetendo l'aumento registrato a settembre. L'inflazione annuale rimane all'aumento del 2,7% come previsto.
- I responsabili politici della RBA hanno riconosciuto che l'inflazione si è attenuata in modo significativo rispetto al picco del 2022, sebbene i dati recenti suggeriscano un rinnovato slancio al rialzo. Il CPI headline è rallentato al 3,4% YoY a novembre, la lettura più bassa da agosto, ma rimane al di sopra della banda obiettivo del 2-3% della RBA. Nel frattempo, il CPI trimmed mean è sceso al 3,2% dal massimo di otto mesi di ottobre del 3,3%.
- La RBA ha valutato che i rischi di inflazione si sono moderatamente inclinati al rialzo, mentre i rischi al ribasso, in particolare dalle condizioni globali, sono diminuiti. I membri del consiglio si aspettano solo un ulteriore taglio dei tassi quest'anno, con l'inflazione sottostante prevista rimanere al di sopra del 3% nel breve termine prima di attenuarsi a circa il 2,6% entro il 2027.
- Gli ASX 30-Day Interbank Cash Rate Futures per febbraio 2026 venivano scambiati a 96,35 al 16 gennaio, implicando una probabilità del 22% di un aumento dei tassi al 3,85% alla prossima riunione del consiglio della RBA.
Il Dollaro australiano punta a 0,6700 vicino alla barriera EMA a nove giorni
La coppia AUD/USD viene scambiata intorno a 0,6680 lunedì. L'analisi del grafico giornaliero mostra che la coppia si consolida attorno alla Media Mobile Esponenziale (EMA) a nove giorni, suggerendo un orientamento neutro nel breve termine. L'Indice di Forza Relativa (RSI) a 14 giorni a 52,78 rimane al di sopra del punto medio, supportando lo slancio al rialzo.
La rottura giornaliera al di sotto della media di breve termine potrebbe esporre l'EMA a 50 giorni a 0,6642 come supporto iniziale. Ulteriori perdite aprirebbero il ribasso verso 0,6414, il livello più basso da giugno 2025.
Un superamento riuscito dell'EMA a nove giorni di 0,6690 rafforzerebbe l'orientamento rialzista e sosterrebbe la coppia AUD/USD verso l'obiettivo di 0,6766, il suo livello più alto da ottobre 2024.
AUD/USD: Grafico giornalieroPrezzo del Dollaro australiano oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale del Dollaro australiano (AUD) rispetto alle principali valute elencate oggi. Il Dollaro australiano è stato il più forte rispetto al Dollaro statunitense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0,17% | -0,04% | -0,14% | -0,11% | 0,02% | -0,19% | -0,49% | |
| EUR | 0,17% | 0,12% | 0,04% | 0,06% | 0,19% | -0,03% | -0,33% | |
| GBP | 0,04% | -0,12% | -0,08% | -0,06% | 0,07% | -0,14% | -0,45% | |
| JPY | 0,14% | -0,04% | 0,08% | 0,01% | 0,15% | -0,07% | -0,37% | |
| CAD | 0,11% | -0,06% | 0,06% | -0,01% | 0,14% | -0,08% | -0,39% | |
| AUD | -0,02% | -0,19% | -0,07% | -0,15% | -0,14% | -0,22% | -0,53% | |
| NZD | 0,19% | 0,03% | 0,14% | 0,07% | 0,08% | 0,22% | -0,30% | |
| CHF | 0,49% | 0,33% | 0,45% | 0,37% | 0,39% | 0,53% | 0,30% |
La heatmap mostra le variazioni percentuali delle principali valute l'una rispetto all'altra. La valuta base viene scelta dalla colonna di sinistra, mentre la valuta quotata viene scelta dalla riga superiore. Ad esempio, se si sceglie il Dollaro australiano dalla colonna di sinistra e ci si sposta lungo la linea orizzontale fino al Dollaro statunitense, la variazione percentuale visualizzata nella casella rappresenterà AUD (base)/USD (quotata).
Domande frequenti sul Dollaro australiano
Uno dei fattori più significativi per il Dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse fissato dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l'Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore chiave è il prezzo della sua principale esportazione, il minerale di ferro. La salute dell'economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore, così come l'inflazione in Australia, il suo tasso di crescita e il saldo commerciale. Il sentiment di mercato – se gli investitori stanno assumendo asset più rischiosi (risk-on) o cercando beni rifugio (risk-off) – è anche un fattore, con risk-on positivo per l'AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il Dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse a cui le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell'economia nel suo complesso. L'obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile del 2-3% regolando i tassi di interesse verso l'alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ad altre principali banche centrali supportano l'AUD, e il contrario per tassi relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare l'allentamento quantitativo e l'inasprimento per influenzare le condizioni di credito, con il primo negativo per l'AUD e il secondo positivo per l'AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell'Australia, quindi la salute dell'economia cinese è un'influenza importante sul valore del Dollaro australiano (AUD). Quando l'economia cinese sta andando bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall'Australia, aumentando la domanda di AUD e spingendo verso l'alto il suo valore. Il contrario è il caso quando l'economia cinese non sta crescendo così velocemente come previsto. Sorprese positive o negative nei dati di crescita cinesi, quindi, hanno spesso un impatto diretto sul Dollaro australiano e sulle sue coppie.
Il minerale di ferro è la principale esportazione dell'Australia, pari a 118 miliardi di dollari all'anno secondo i dati del 2021, con la Cina come destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro, quindi, può essere un fattore determinante del Dollaro australiano. In generale, se il prezzo del minerale di ferro sale, anche l'AUD sale, poiché aumenta la domanda aggregata della valuta. Il contrario è il caso se il prezzo del minerale di ferro scende. Prezzi più elevati del minerale di ferro tendono anche a determinare una maggiore probabilità di un saldo commerciale positivo per l'Australia, che è anche positivo per l'AUD.
Il saldo commerciale, che è la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni rispetto a ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del Dollaro australiano. Se l'Australia produce esportazioni molto richieste, la sua valuta guadagnerà valore semplicemente dalla domanda in eccesso creata dagli acquirenti stranieri che cercano di acquistare le sue esportazioni rispetto a ciò che spende per acquistare importazioni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza l'AUD, con l'effetto opposto se il saldo commerciale è negativo.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-holds-ground-as-chinas-economy-expands-in-q4-2025-202601190255
