L'Indicatore Chiave di Ethereum Passa a 'Predominanza' - È in Arrivo un Rally di ETH?

Ethereum sta mostrando segnali di guidare nuovamente il mercato, simili al pattern visto nel Q2 2025.

Secondo la società di analisi blockchain Swissblock, un indicatore chiave del ciclo di mercato è passato a 'predominance' (blu), suggerendo un potenziale rally mostruoso per ETH. 

Il catalizzatore della domanda di rendimento

Qui, vale la pena notare che la domanda di staking (caccia al rendimento del 3% di ETH) ha raggiunto un record del 47% dell'offerta totale (77,85 milioni di ETH).

Infatti, la coda di entrata per lo staking ha superato la coda di uscita, rafforzando ulteriormente l'enorme appetito per il rendimento, specialmente da parte delle istituzioni. 

Nelle ultime settimane, BitMine, la principale società di tesoreria ETH, ha messo in staking 1,7 milioni di ETH ($5,56 miliardi), oltre un terzo delle sue partecipazioni totali in ETH.

E gli ETF spot ETH statunitensi, che attualmente detengono quasi il 10% dell'offerta totale, hanno presentato domanda per aggiungere lo staking, il che potrebbe alimentare ulteriormente la domanda. 

Il risultato della mania dello staking? Sempre meno Ethereum [ETH] disponibili da vendere con breve preavviso.

In un tale scenario, qualsiasi panorama macro positivo o aggiornamento specifico del mercato potrebbe innescare una corsa massiccia per l'altcoin, con poche prese di profitto a trattenerla. 

I dazi rovineranno la configurazione di ETH?

Nell'ultima settimana, anche gli ETF spot ETH statunitensi hanno attratto una domanda massiccia. Secondo CoinShares, ETH e Ripple [XRP] hanno guidato la scorsa settimana con rispettivamente $496 milioni e $69 milioni di afflussi. 

Tuttavia, la rinnovata escalation tariffaria contro i paesi membri dell'Unione Europea nel contesto della posizione degli Stati Uniti sulla Groenlandia ha inasprito il sentiment di mercato venerdì scorso.

Finora questa settimana, il mercato crypto ha continuato a invertire i suoi recenti guadagni mentre gli investitori passano alla modalità risk-off. 

Infatti, anche il Coinbase Premium Index, che traccia la domanda complessiva al dettaglio statunitense per ETH, si è invertito dopo il tentativo di recupero della scorsa settimana.

A meno che l'indice non diventi positivo, un recupero sostenibile di ETH potrebbe rimanere sfuggente nel breve termine.

Da una prospettiva del grafico dei prezzi, i set di dati sopra indicati suggeriscono che ETH potrebbe rimanere al di sotto della trendline a meno che il sentiment più ampio non cambi e il rischio tariffario non venga eliminato. 

Il supporto della trendline ha tenuto il declino di ETH nel H2 2025 ma è stato rotto a fine novembre quando Bitcoin ha perso il livello psicologico di $100k.

Ora è diventata una resistenza, e superare l'ostacolo potrebbe essere l'unico modo per confermare nuovamente il percorso futuro per i tori di ETH. 

Considerazioni finali 

• ETH ha mostrato un segnale chiave di ciclo di mercato 'predominance' che potrebbe suggerire un potenziale rally nel breve-medio termine. 
• Tuttavia, nuovi dazi e titoli macro rischiano di far deragliare tale prospettiva e mantenere Ethereum al di sotto di $3,3k per un po'.