Come Cosmos Alimenta la Tokenizzazione di Real World Assets per i Mercati dei Capitali Istituzionali

TLDR:

• I titoli del tesoro statunitensi tokenizzati hanno raggiunto i 5,6 miliardi di dollari entro aprile 2025, crescendo cinque volte su base annua. 
• Cosmos alimenta oltre 150 blockchain tra cui Provenance, Progmat e piattaforme RWA istituzionali. 
• Ondo Finance ha spostato 95 milioni di dollari nel fondo BUIDL di BlackRock, consentendo rimborsi continui. 
• Il token LBTC di Lombard ha superato 1 miliardo di dollari in tre mesi con il sostegno di Franklin Templeton.

I mercati dei capitali si stanno orientando verso l'infrastruttura blockchain mentre la tokenizzazione acquisisce slancio nella finanza tradizionale.

I gestori patrimoniali e le banche ora emettono titoli del tesoro tokenizzati, strumenti di credito e titoli attraverso Tecnologie di registri distribuiti.

Le Stablecoin rappresentano 250 miliardi di dollari in valore circolante, mentre i titoli del tesoro statunitensi tokenizzati hanno raggiunto 5,6 miliardi di dollari in asset in gestione entro aprile 2025.

Gli analisti di Citi prevedono che gli asset tokenizzati potrebbero raggiungere da 4 a 5 trilioni di dollari entro il 2030. Cosmos è emerso come infrastruttura preferita per le istituzioni che cercano soluzioni di mercati dei capitali on-chain.

L'architettura Cosmos risponde ai requisiti istituzionali

Cosmos fornisce alle istituzioni un'infrastruttura blockchain che bilancia il controllo operativo e la connettività di mercato.

Il framework consente alle società finanziarie di costruire catene personalizzate con governance interna, protocolli di sicurezza e automazione della conformità.

Oltre 150 blockchain interoperabili operano attualmente sulla tecnologia Cosmos, con istituzioni regolamentate che adottano sempre più lo stack per applicazioni di mercati dei capitali.

Provenance alimenta la piattaforma di prestiti su capitale immobiliare non bancari di Figure, che guida il mercato statunitense in questo segmento. Progmat, una joint venture di MUFG, Mizuho e SMB giapponesi, gestisce la più grande piattaforma di tokenizzazione regolamentata del paese su infrastruttura Cosmos.

Questi implementazioni convalidano la tecnologia per operazioni finanziarie ad alto rischio che richiedono conformità normativa e sicurezza di livello istituzionale.

Il protocollo Inter-Blockchain Communication abilita la distribuzione degli asset attraverso le reti preservando la sovranità dell'emittente.

Le istituzioni possono emettere titoli su catene proprietarie e connettersi a venue di liquidità esterne senza rinunciare al controllo sulle regole degli asset principali.

Questa separazione tra governance e distribuzione risolve una tensione fondamentale nell'adozione istituzionale della blockchain.

Il regolamento basato su ledger riduce i costi di riconciliazione tra custodi, agenti di trasferimento e sistemi di clearing. I gestori patrimoniali ottengono un accesso più rapido alla liquidità, mentre le banche minimizzano l'esposizione alla controparte.

La tokenizzazione espande la distribuzione consentendo la frazionalizzazione degli asset tra le regioni senza ricostruire le strutture dei prodotti per ogni sede.

Questi vantaggi operativi hanno accelerato l'adozione in equivalenti di cassa, prodotti di credito e strumenti negoziati in borsa.

Le implementazioni su scala di produzione dimostrano la preparazione del mercato

Injective affronta la frammentazione del mercato dei titoli digitali attraverso un'infrastruttura finanziaria costruita appositamente. La piattaforma fornisce primitive native per l'emissione e il trading di asset tokenizzati su scala istituzionale.

DigiShares e Valereum quotata in borsa hanno implementato la loro piattaforma di titoli digitali su Injective utilizzando lo standard di Interoperabilità blockchain ERC-7943 per la tokenizzazione di singoli asset.

L'integrazione supporta immobili, equity pre-IPO e asset alternativi con regolamento di livello istituzionale. La piattaforma di trading secondaria di Valereum sfrutta il libro ordini on-chain di Injective e le capacità Cross-chain.

Le istituzioni possono eseguire la due diligence, eseguire investimenti e negoziare titoli digitali attraverso un'interfaccia unificata costruita su infrastruttura compatibile con Cosmos.

Ondo Finance risolve i vincoli di liquidità che hanno limitato i primi mercati tokenizzati. La piattaforma collega gli asset tokenizzati alla liquidità degli scambi pubblici attraverso meccanismi di acquisizione diretta.

Gli utenti finanziano gli acquisti con stablecoin, Ondo acquisisce i titoli sottostanti su sedi regolamentate e i processi di Rimborso mantengono l'allineamento dei prezzi.

A marzo 2024, Ondo ha spostato 95 milioni di dollari nel fondo del mercato monetario tokenizzato BUIDL di BlackRock. Questo ha consentito rimborsi continui invece di ritardi di regolamento T+2.

Ondo Global Markets, costruito sul Cosmos Stack, ora offre centinaia di azioni ed ETF tokenizzati. Le partnership con Franklin Templeton e BlackRock posizionano la piattaforma come un ponte tra la finanza tradizionale e i mercati on-chain.

Lombard Finance dimostra l'evoluzione di Bitcoin come collaterale dei mercati dei capitali attraverso il suo token LBTC in staking liquido.

Il prodotto ha superato 1 miliardo di dollari in valore totale bloccato entro tre mesi, con l'offerta attivamente impiegata nei mercati finanziari on-chain.

Franklin Templeton ha partecipato al round seed di 16 milioni di dollari, mentre Wintermute, Galaxy e DCG forniscono supervisione della sicurezza.

ZIGChain combina i binari di intermediazione con il regolamento blockchain per estendere l'accesso al dettaglio alle azioni tokenizzate globali.

Annunciata nel 2024 con un fondo ecosistemico da 100 milioni di dollari, la piattaforma ha recentemente collaborato con Apex Group per lanciare strutture di fondi on-chain regolamentate.

La collaborazione con l'amministratore di fondi da 3,4 trilioni di dollari dimostra la fiducia istituzionale nell'infrastruttura Cosmos per la tokenizzazione di Real World Assets su larga scala.

Il post How Cosmos Powers Real World Asset Tokenization for Institutional Capital Markets è apparso per primo su Blockonomi.