Le Azioni Samsung Salgono sui Piani di Produzione Chip HBM4 per Nvidia

TLDR

• Le azioni di Samsung Electronics sono salite del 4,9% al 6,4% in seguito alle notizie che inizierà la produzione di massa di chip di memoria HBM4 di nuova generazione questo mese per i processori IA di Nvidia.
• La mossa mette Samsung davanti alla rivale Micron Technology, che prevede di aumentare la propria produzione di HBM4 nel secondo trimestre del 2026.
• Samsung consegnerà i chip HBM4 avanzati a Nvidia entro metà febbraio per l'uso negli imminenti acceleratori IA Vera Rubin dell'azienda.
• Le azioni di Micron sono aumentate del 3,08% nonostante le notizie sulla concorrenza, con gli analyst che si aspettano che l'azienda mantenga la propria quota di mercato del 20%-25% nel mercato HBM.
• I produttori di chip IA, tra cui Nvidia, stanno passando a una strategia di approvvigionamento con tre fornitori, creando spazio per Samsung, SK Hynix e Micron per acquisire quote di mercato.

Le azioni di Samsung hanno ricevuto una bella spinta lunedì, salendo del 4,9% nelle contrattazioni locali dopo l'emergere di notizie secondo cui l'azienda è pronta a produrre chip di memoria di nuova generazione. Alcune fonti stimano il guadagno ancora più alto, al 6,4%.

Il gigante tecnologico sudcoreano è pronto ad avviare la produzione di massa di chip HBM4 più avanti questo mese. Secondo fonti del settore citate dall'agenzia di stampa Yonhap nel fine settimana.

Non si tratta di chip qualsiasi. HBM4 rappresenta l'ultima generazione di memoria ad alta larghezza di banda, fondamentale per alimentare i processori di intelligenza artificiale.

Samsung prevede di fornire questi semiconduttori avanzati a Nvidia entro metà febbraio. I chip miglioreranno i prossimi acceleratori IA Vera Rubin di Nvidia.

Anche le azioni di Nvidia hanno risposto positivamente alla notizia, balzando del 7,87%. La dipendenza dell'azienda da fornitori HBM affidabili rende importante la tempistica di produzione di Samsung.

La Corsa ai Chip di Memoria si Intensifica

L'annuncio mette Samsung in diretta concorrenza con la rivale americana Micron Technology. Micron ha fatto seri progressi nel mercato HBM nell'ultimo anno.

Le azioni di Micron sono più che quadruplicate negli ultimi 12 mesi grazie alla crescente domanda di questi chip di memoria ad alto margine. Le azioni dell'azienda sono aumentate del 3,08% lunedì nonostante la mossa competitiva di Samsung.

Il CEO di Micron, Sanjay Mehrotra, ha detto agli analyst durante la più recente conference call sugli utili che l'azienda avrebbe aumentato la propria produzione di HBM4 nel secondo trimestre del 2026. Questo mette Micron circa un trimestre indietro rispetto alla tempistica di Samsung.

Il prezzo delle azioni di Samsung è quasi triplicato negli ultimi 12 mesi. Il boom dei chip di memoria ha sollevato tutti i principali attori del settore.

SK Hynix, un altro concorrente sudcoreano, ha visto le sue azioni salire del 5,72% sulla notizia di Samsung. Tutte e tre le aziende stanno lottando per la posizione nella redditizia catena di fornitura dei chip IA.

Tre Fornitori Meglio di Due

Gli analyst di Wall Street non sono particolarmente preoccupati che Micron perda terreno. Il mercato è abbastanza grande per più vincitori in questo momento.

L'analyst di UBS Timothy Arcuri ha notato in una recente nota di ricerca che i fornitori di acceleratori IA si stanno muovendo verso una strategia di approvvigionamento con tre fornitori. Le aziende che in precedenza facevano affidamento su solo due fornitori ora ne stanno aggiungendo un terzo.

Questo cambiamento funziona a favore di Micron. Gli analyst generalmente stimano che Micron possa sostenere la quota di mercato del 20%-25% conquistata lo scorso anno.

La domanda di chip HBM rimane altissima. Questi chip hanno margini di profitto più elevati rispetto ai componenti di memoria tipici, rendendoli attraenti per tutti i produttori.

Samsung non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento da parte di Barron's lunedì mattina. La salute finanziaria dell'azienda appare solida con un rapporto corrente di 2,63 e un rapporto debito/patrimonio netto di 0,04.

La capitalizzazione di mercato di Samsung si attesta a 694,62 miliardi di dollari con un fatturato di 223,32 miliardi di dollari. L'azienda ha registrato un tasso di crescita dei ricavi del 7% negli ultimi tre anni.

Il rapporto P/E dell'azienda si attesta a 32,73, vicino al suo massimo annuale. Gli indicatori tecnici mostrano che il titolo potrebbe essere ipercomprato con un RSI di 100.

Samsung ha riportato un margine lordo del 36,65% e un margine operativo del 9,51%. L'Altman Z-Score di 7,78 suggerisce una forte salute finanziaria nonostante alcuni margini in calo.

Il post Samsung Stock Rises on HBM4 Chip Production Plans for Nvidia è apparso per primo su CoinCentral.