Quattro società di Wall Street aumentano gli obiettivi di Circle Internet (CRCL) dopo i forti guadagni del Q4

Punti Chiave

• Le azioni di Circle Internet (CRCL) hanno toccato $90 intraday prima di stabilizzarsi vicino a $87, estendendo il rally post-utili di mercoledì di circa il 30%
• Gli utili per azione del quarto trimestre 2025 hanno raggiunto $0,43, superando le aspettative degli analyst di $0,35; i ricavi hanno totalizzato $770 milioni, riflettendo una crescita annuale del 77%
• Bernstein ha mantenuto la sua designazione Outperform con un obiettivo di prezzo di $190, descrivendo la performance come una "chiara divergenza dalle crypto"
• Mizuho ha alzato la sua previsione dei prezzi a $90 da $77 mantenendo una posizione Neutral, citando le riduzioni dei tassi di interesse come una possibile sfida
• William Blair e Clear Street hanno entrambi pubblicato valutazioni favorevoli; Clear Street ha aumentato il suo target a $92 da $85

Le azioni di Circle Internet Group hanno momentaneamente superato la soglia di $90 giovedì prima di stabilizzarsi intorno a $87.

Circle Internet Group, CRCL

La mossa ha esteso lo slancio dal salto di circa il 30% di mercoledì innescato da solidi risultati finanziari del quarto trimestre.

Performance del Quarto Trimestre

Circle ha consegnato utili per azione del Q4 2025 di $0,43, superando la stima di Street di $0,35 di circa il 23%. L'azienda ha generato $770 milioni di ricavi, segnando un aumento del 77% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

La forte performance trimestrale ha suscitato risposte da molteplici team di ricerca di Wall Street, ciascuno offrendo prospettive distinte sulla traiettoria del titolo.

Bernstein ha riaffermato la sua posizione Outperform mantenendo un obiettivo di prezzo di $190. L'azienda ha caratterizzato il trimestre come rappresentante una "chiara divergenza dalle crypto", evidenziando ricavi da transazioni migliorati e ricompense blockchain in espansione derivanti dalla posizione di super validatore di Circle sulla rete Canton.

Una metrica notevole evidenziata da Bernstein: USDC memorizzato direttamente sulla piattaforma di Circle è aumentato al 17% della circolazione totale nel Q4, salendo dal 14% nel trimestre precedente.

Le indicazioni dell'azienda indicano aspettative per la circolazione di USDC di crescere a un tasso annuale composto del 40%, con flussi di entrate supplementari che potrebbero raggiungere $170 milioni nel 2026, rispetto a $110 milioni nel 2025.

Prospettive Contrastanti dagli Analyst

Dan Dolev e Alexander Jenkins di Mizuho hanno aumentato il loro obiettivo di prezzo a $90 da $77 mantenendo un rating Neutral.

Hanno evidenziato mercati di previsione come Polymarket come un "caso d'uso USDC visibile e scalato", guidando un'attività transazionale sostanziale che rafforza sia i flussi di entrate che le riserve. Il management dell'azienda ha identificato Polymarket come un fattore significativo nella recente espansione di USDC.

Mizuho ha anche menzionato "Agente IA" — sistemi software autonomi che utilizzano valuta nativa di internet — come un potenziale catalizzatore a lungo termine per l'adozione di USDC, sebbene i volumi di transazione attuali rimangano minimi.

L'azienda ha avvertito, tuttavia, che le prospettive riduzioni dei tassi di interesse rappresentano un rischio. Il reddito da riserva continua a rappresentare la maggioranza del flusso di entrate di Circle, il che significa che qualsiasi calo dei tassi avrebbe un impatto negativo su quel segmento.

Ulteriori Prospettive di Wall Street

William Blair ha mantenuto il suo rating Outperform e ha suggerito che gli investitori a lungo termine dovrebbero contemplare l'apertura di posizioni.

L'azienda vede USDC come pronto a diventare la stablecoin leader orientata al commercio, supportata da completo backing fiat, aderenza normativa ed effetti di rete. William Blair ha fatto riferimento a un mercato di pagamenti B2B transfrontalieri di circa $20 trilioni come opportunità indirizzabile a lungo termine, riconoscendo al contempo una visibilità limitata riguardo alla piena penetrazione del mercato.

Il consenso di Street prevede un'espansione dei ricavi del 62% per Circle nell'anno fiscale corrente.

Clear Street ha elevato il suo obiettivo di prezzo a $92 da $85 mantenendo un rating Hold, indicando fondamentali rafforzati dopo il rapporto trimestrale "forte".

Circle attualmente scambia intorno a $81,88 con una capitalizzazione di mercato di $14,45 miliardi, sebbene le azioni rimangano in calo di circa il 51% nel periodo di sei mesi precedente.

Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda mantiene più liquidità che debito nel suo bilancio.

Bernstein ha identificato il prodotto Arc di Circle, la Circle Payments Network e le emergenti capacità di pagamento agentiche come aree chiave per lo sviluppo dei prodotti verso il 2026.

Il post Four Wall Street Firms Boost Circle Internet (CRCL) Targets Following Strong Q4 Earnings è apparso per primo su Blockonomi.