シンプリー・グッド・フーズ（SMPL）の株価、収益未達とガイダンス引き下げで27%下落

要点

• Simply Good Foodsは第2四半期のEPSが0.45ドルと報告し、市場予想の0.40ドルを上回った
• 売上高は前年比9.4%減の3億2,600万ドルとなり、自社ガイダンスの3億4,350万ドル~3億4,710万ドルを下回った
• 2026年度通期の売上高ガイダンスは13億1,000万ドル~13億5,000万ドルに引き下げられ、以前の横ばい~+2%のレンジから下方修正された
• CEOのJoe Scalzoは、同社は「満足していない」と述べ、「即座の」対策を講じたと発表した
• SMPL株は木曜日の寄り付きで27%下落し10.50ドルに、過去12ヶ月間で60%以上下落した

Simply Good Foodsは木曜日に第2四半期の収益が予想を上回ったと発表したが、その内訳は異なる状況を示していた。売上高は予想を大幅に下回り、同社は通期見通しを大幅に削減し、寄り付きで株価が急落した。

第2四半期のEPSは0.45ドルとなり、ウォール街のコンセンサス予想0.40ドルを上回った。これは表面的には良好に見える。しかし、収益は昨年の0.46ドルをわずかに下回り、真の打撃は売上高から来ていた。

四半期の売上高は前年比9.4%減の3億2,600万ドルとなった。これはアナリストのコンセンサス予想である約3億4,600万ドル~3億4,700万ドルを下回った。また、Simply Good Foods自身の1月のガイダンスである3億4,350万ドル~3億4,710万ドルも下回った。

The Simply Good Foods Company、SMPL

SMPLは木曜日に27%下落して10.50ドルで寄り付いた。株価は水曜日に14.41ドルで終了していた。

その寄り付き価格で、SMPLは12ヶ月最安値の13.62ドル付近で取引されており、12ヶ月最高値の38.15ドルを大きく下回っていた。

ガイダンス引き下げが真の要因

同社は2026年度の見通しを更新し、その修正は急激だった。Simply Good Foodsは現在、通期の純売上高を13億1,000万ドル~13億5,000万ドルと予想している。これは前会計年度比7%~10%の減少見込みである。

これは、純売上高が2%減~2%増の範囲になるとしていた以前のガイダンスから大きく反転している。

2026年第3四半期について、同社は売上高を3億2,900万ドル~3億3,800万ドルとガイダンスした。アナリストは3億7,980万ドルを予想していた。これは将来予想に対する大幅なミスである。

Scalzoはまた、同社のコスト構造とマージンを改善する必要性を指摘した。

アナリストの見解

ウォール街のSMPLに対する見方は分かれている。現在のコンセンサスレーティングはホールドで、平均目標株価は28.33ドルとなっており、現在の株価取引水準を大きく上回っている。

5人のアナリストが買い推奨、5人がホールド、1人が売り推奨となっている。Jefferiesは3月に同株をホールドから買いにアップグレードしたが、目標株価を23ドルから22ドルに引き下げた。Zacksは逆方向に動き、3月上旬にストロング・バイからホールドにダウングレードした。

売りが出たにもかかわらず、同社のバランスシートは比較的健全なままである。流動比率は5.01、当座比率は3.24、負債資本比率はわずか0.23となっている。

機関投資家の保有比率は約88.45%である。Millennium ManagementやVoloridge Investment Managementを含むいくつかの大手ヘッジファンドは、昨年第3四半期にポジションを大幅に増やした。

SMPLは過去12ヶ月間で60%以上下落し、過去3ヶ月間だけでも32%以上下落した。

同株の50日移動平均は15.75ドル、200日移動平均は19.18ドルとなっており、いずれも現在の価格を大きく上回っている。

この記事「Simply Good Foods (SMPL) Stock Drops 27% After Revenue Miss and Guidance Cut」は、CoinCentralに最初に掲載されました。