カザフスタン、中央銀行承認の暗号資産のみに取引を制限

カザフスタンの国家元首カシムジョマルト・トカエフ氏は、カザフスタン共和国における銀行および銀行業務に関する法律を制定し、デジタル資産に関する包括的な規制の枠組みを確立しました。

この法律は、規制された取引所でどの暗号資産を取引できるかを決定する権限を中央銀行に付与します。

最近の公式文書で詳述されたこの法律は、金融市場規制、通信、破産手続きに関するさまざまな法律に対する5つ以上の異なる修正と追加を含んでいます。

この法律はまた、デジタル金融資産に関する包括的な規制の枠組みを導入する一方で、ビットコインやイーサリアムなどの「無担保」暗号資産に対する管理を強化しています。

カザフスタンが3段階のデジタル資産フレームワークを導入

重要な進展は、カザフスタンにおけるデジタル金融資産の新しい資産クラスとしての承認と規制の導入です。

新しい規制構造は、デジタル金融資産を3つの異なるタイプに分類し、それぞれ異なる監督メカニズムの対象となります。

法定通貨に裏付けられたステーブルコインは、その発行、流通、償還を管理する国立銀行の要件に該当します。

金融商品、財産権、商品、またはその他の有形資産に裏付けられたデジタル金融資産が第2のカテゴリーを表し、デジタルプラットフォーム上で電子的に発行される金融商品が第3段階を構成します。

デジタルプラットフォーム事業者は、リスク管理プロトコルや投資家保護基準を含む従来の金融商品要件に従い、これらの資産を発行する権限を持つ新たにライセンスされた金融市場事業体として機能します。

さらに、この法律は、ビットコイン(BTC)やイーサ(ETH)などの暗号資産を指す「無担保デジタル資産」という別のデジタル資産カテゴリーにも対応しています。

この法律は、国立銀行によってライセンスされ監督される暗号資産取引所組織の設立を規定しています。

投資家を保護するため、国立銀行は暗号資産取引所の運営制限と制約とともに、流通が承認された暗号資産のリストを確立します。

マネーロンダリング対策およびテロ資金供与対策の目的で、暗号資産取引所およびデジタル資産市場インフラ参加者は、金融監視の対象となる事業体の中に分類されます。

違法事業に対する積極的な取締り

カザフスタンの規制推進は、無許可の暗号資産活動に対する数ヶ月にわたる集中的な取締り行動に続くものです。

当局は2024年10月に130の違法暗号資産取引所を閉鎖し、犯罪収益の資金洗浄が疑われる1,670万ドル相当の仮想資産を押収しました。

アスタナ金融サービス当局からライセンスを取得し、地元銀行と統合されたプラットフォームのみが、デジタル資産法の下で合法的に運営できます。

取締りは取引所を超えて拡大し、2024年に合計240億KZT(4,300万ドル)の取引高に達した81の影の現金化グループが発見されました。

金融監視庁の副議長カイラット・ビジャノフ氏は、ATMを重要な脆弱性として特定し、現金引き出しが13.2兆KZT(241億ドル)に達し、前年より1兆多いと指摘しました。

名義人所有の銀行カードを使用した匿名取引により、サイバー詐欺師や麻薬密売人を含む犯罪者が、送信者や受信者の特定なしに活動できるようになっています。

2023年と2024年を通じて、金融監視庁は国家安全保障委員会および文化情報省と連携して、3,500以上の違法オンライン暗号資産取引所をブロックしました。

2024年だけでも、規制当局は合計600億テンゲ(1億1,200万ドル)の取引高を扱う36の違法両替所を閉鎖し、カザフスタンはデジタル資産規制違反によりCoinbaseのウェブサイトを公式にブロックしました。

カザフスタンが暗号資産銀行と国家準備基金を承認

厳格な取締り措置にもかかわらず、カザフスタンは同時に進歩的なデジタル資産イニシアチブを模索しています。

オルザス・ベクテノフ首相は、持続可能で規制されたエコシステムを構築するためのより広範な戦略の一環として、暗号資産銀行を立ち上げる計画を発表しました。

これらの機関は、デジタル資産プラットフォーム、カストディアン、ブローカー、ディーラーを含むインフラプロバイダーを通じて、デジタル資産交換サービス、安全な保管ソリューション、取引処理を提供します。

Bloombergの報道によると、カザフスタンは2026年初頭までに5億ドルから10億ドルの価値がある国家暗号資産準備基金を設立する意向です。

このイニシアチブは、デジタル資産を国家管理の投資ポートフォリオに統合する中央アジアで最も野心的な動きの1つを表していますが、当局は基金がビットコインのような変動性の高い暗号資産への直接的なエクスポージャーを避け、慎重な投資アプローチを採用することを示しています。