デイリーマーケットアップデート：ビットコインが70,000ドル付近で上昇が停滞する中、株式先物は安定

TLDR

• ビットコインは6万ドル台前半から反発したものの、7万ドル付近で失速しており、トレーダーは新たな上昇トレンドではなく弱気相場の一時的な回復とみている
• 暗号資産恐怖・強欲指数は週末に6まで低下し、2022年のFTX下落時と同水準に達した後、14まで回復した
• 主要暗号資産取引所の取引高は2025年後半以降約30%減少し、月間現物取引高は1兆ドルから7000億ドルに減少した
• ダウ平均株価が5万ドルを超えて再び最高値を記録した後、火曜日の米株先物は横ばいで推移し、S&P 500も史上最高値に接近している
• 投資家は今週、火曜日の小売売上高、水曜日の1月雇用統計、金曜日の消費者物価指数（CPI）などの主要経済指標の発表を待っている

火曜日の朝、ダウ平均株価が5万ドルを超えて再び最高値を記録した後、ウォール街が小休止したため、米株先物は安定を保った。月曜日のプラスセッション後、ダウ、S&P 500、ナスダック100の契約はベースライン付近で取引された。

S&P 500は月曜日に約0.5%上昇し、独自の最高値まであと一歩の位置にある。ナスダック総合指数はテクノロジー株が上昇を主導し、0.9%上昇してアウトパフォームした。

ビットコインは先週6万ドル台前半まで下落した後、最近の反発が7万ドル付近で抵抗に遭遇した。トレーダーは現在、この反発を持続可能な上昇トレンドの始まりではなく、典型的な弱気相場の一時的な回復とみている。

この暗号資産は先週の急激な投げ売りで一時的に6万ドルを下回った後、週末にかけて7万ドル付近まで反発した。しかし、より良い価格で退出しようとする投資家からの抵抗に買い手が直面したため、その後勢いは衰えた。

FxProのチーフマーケットアナリストであるアレックス・クプツィケビッチ氏は、上値の重い供給圧力が200週移動平均線と6万ドル付近の主要サポートの再試行を引き起こす可能性があると警告した。彼は、時価総額2.4兆ドル付近で売り圧力に遭遇した後、週末に回復の勢いが失速したと指摘した。

センチメントが複数年ぶりの安値に

暗号資産恐怖・強欲指数は週末に6まで低下し、2022年のFTX主導の下落時に見られたのと同じ水準に達した。この指数はその後月曜日後半までに14まで回復したが、クプツィケビッチ氏が「自信を持って購入するには低すぎる」と述べた水準にとどまっている。

取引データは市場参加の広範な後退を明らかにしている。分析会社Kaikoによると、主要な中央集権型取引所全体の累計取引高は10月と11月以降、約30%減少している。

月間現物取引高は約1兆ドルから7000億ドルの範囲に減少した。同社は、小売参加者の関与が薄れており、トレーダーが一度に強制退場させられるのではなく、徐々に市場を離れていると述べた。

流動性の低下は、わずかな売り圧力が過度な価格変動を引き起こす可能性があることを意味する。このダイナミクスは追加のストップアウトと清算を引き起こし、価格の動きが無秩序に感じられるフィードバックループを生み出す。

ビットコインの半減期サイクルパターン

Kaikoは、現在の反落を馴染みのある4年間の半減期サイクルパターンの中に位置づけた。ビットコインは2025年後半から2026年初頭にかけて約12万6000ドルでピークに達した後、急激に反落した。

6万ドルから7万ドルのゾーンへの反落は、これらの高値から約50%の下落を表している。同社は、歴史的に、これらの底値形成には数ヶ月かかる可能性があり、しばしば複数の失敗した上昇が特徴であると指摘した。

ビットコインが6万ドル圏を維持できるかどうかが、市場の方向性を示す主要な指標である。買い手がこの水準を守り続ければ、市場は不安定な保ち合いパターンに落ち着く可能性がある。

サポートが崩れた場合、最近の下落を加速させたのと同じ流動性の低さのダイナミクスが急速に戻る可能性がある。このリスクは、より広範なマクロ環境がリスク資産にとって不利な状態にとどまる場合に増大する。

月曜日、テクノロジー株は先週の反発からの勢いを伸ばした。投資家は、ソフトウェアや巨大テック株に関する最近の懸念の後、ある程度の信頼を取り戻したようだ。

決算シーズンは続いており、コカ・コーラが火曜日の市場開始前に、フォードが取引終了後に報告する。投資家はまた、火曜日朝に発表予定の新しい小売売上高データも待っている。

1月の雇用統計は水曜日に発表され、労働市場の軟化を示した先週の報告に続いて注目される。消費者物価指数の発表は金曜日に予定されており、最新のインフレデータを提供する。

金とビットコインは両方とも、先週の急激な反落の後に安定しようとする中で、投資家の注目を集めている。あるアナリストは、ビットコインの最近のボラティリティを暗号資産市場の「信頼の危機」と表現した。

「デイリーマーケットアップデート：ビットコインの上昇が7万ドル付近で失速し米株先物は安定」という投稿は、CoinCentralに最初に掲載されました。