BTCが60,000ドルに下落し、暗号資産投資家は市場回復について依然不透明な状況

ビットコインの価格が60,000ドルまで下落したことは、間違いなく1年以上で最大の下げ幅であるが、投資家は今が買い時かどうか確信を持てていない。

先週、ビットコインが60,000ドルまで急落したことで暗号資産市場は動揺し、デジタル資産市場への信頼が揺らぎ、保有者の売却を促した。この下落はトレーダーの間に不安を引き起こし、多くの人が今回の下落が買いの機会なのか、それとも市場が弱気相場へとさらに深く向かっているのかを判断するのに苦労した。

市場インテリジェンスプラットフォームのSantiment Feedによると、売りが最も激しい局面でネガティブなセンチメントが急増した。そのポジティブ/ネガティブセンチメント分析チャートでは、ビットコインが60,000ドルに向けて下落する中、弱気なソーシャルコメンタリーと恐怖が急上昇した。

Santimentの分析では、市場が下落すると、オンラインの議論は悲観的な予測に支配されることがわかった。トレーダーはさらなる下落を予測し始めるが、こうしたセンチメントの極端な状態は歴史的に短期的な底値につながってきた。

市場のFUDが極端になった後、ビットコインは反発したとSantimentは述べる

世界最大の暗号資産は木曜日に一時60,001ドルをつけ、その後24時間足らずで約19%の反発を見せた。ビットコインは金曜日に71,469ドルの高値を記録したが、価格調整により火曜日までに68,800ドルまで戻った。力強い回復を見せたにもかかわらず、このコインは週間で11%以上下落している。

CoinGlassのデータによると、先週金曜日のビットコインの印象的な上昇中に、デジタル資産全体で約13億ドルのロングポジションが強制決済された。Santimentのチャートは、ビットコインが70,000ドルを下回るにつれてネガティビティが強まり、ビットコインが回復し始めると弱気なコメンタリーがさらに強まったことを示している。

同プラットフォームはまた、「buy」「buying」「bought」という言葉を含むソーシャルメディアの話題が「dip」と密接に関連していると述べた。このプラットフォームは、このような急上昇は急速な下落時によく見られるが、この指標だけでは取引シグナルとして信頼できないと警告した。

市場は依然として10月の強制決済ショックを感じている

暗号資産市場は、10月の強制決済の波が投資家の信頼を損なって以来、まだ回復していないと言える。アナリストのIT Techによると、年初から安定した需要がないことが業界により大きな損害を与えており、新規投資家の入金がマイナスに転じている。

過去30日間で、累積資本移動は26億ドルの純出金となっており、先週の売りが市場に参入する新規参加者によって相殺されていないことを示している。

過去の強気局面では、価格の反落は加速するペースで新たな資本を引き付けていた。しかし、今年の下落は大きな新規買い手を引き付けておらず、これは以前に初期の弱気相場への移行を示すパターンである。

「新たな入金がなければ、上昇の動きは調整的なものにとどまる。この挙動は初期の弱気相場の状況と一致している：流動性の縮小と参加者の減少」とアナリストはコメントした。

さらに、長期保有者とクジラは、新規投資家がポジションを取る以上の速度で、過去30日間で支出活動を増加させている。このグループからの30日間累積出金は、過去のサイクルのピーク付近で見られたレベルまで上昇している。

一方、ベテラン投資家は強気の局面で売却し、新しい市場参加者にコインを移転しているようだ。このローテーションは一時的に市場を支えることができるが、需要が拡大しない場合、供給過剰のリスクも高まる。

同時に、需要はマイナス領域に滑り込んでおり、分散された供給を吸収する市場の能力が弱まっていることを示している。過去のサイクルにおける同様の乖離は、勢いが鈍化する時期に先行しており、2021年から2022年のサイクルのように、一部のケースでは市場が価格上昇を始める前に数ヶ月間統合された。

暗号資産市場には強気相場を妨げる構造的な弱点がある

その他の関連ニュースとして、CryptoQuantの創設者Ki Young Juは、ビットコインには持続的な価格上昇の条件が欠けていると述べた。彼は、2024年には100億ドルの資本が乗数効果を通じて260億ドルのビットコイン市場価値に変換される可能性があると指摘した。

しかし、昨年は時価総額が980億ドル減少する中で、3,080億ドルの入金が市場に入った。この比較は、大きな売り圧力が新しいマネーの影響を弱めていることを意味し、Juによれば、企業の蓄積やデジタル資産財務のアプローチは現在のセンチメントを変えるのに十分な影響力を持っていない。

「ビットコインは今、急騰できる状態にない。MSTRとDATsは、再び急騰できるようになるまで機能しない」とCryptoQuantの創設者は説明した。

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