ビットコイン価格、イラン協議で揺れ動く 地政学とオプションフローが価格を狭いレンジに閉じ込める

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イラン協議でビットコイン価格が揺れ動く、地政学とオプションフローが価格を狭いレンジに閉じ込める

ドナルド・トランプ氏が米国がイランの新しい指導体制と協議を行っており、潜在的な合意に向けた進展が進行中であることを示唆する発言を受けて、日曜夜から月曜日にかけてビットコイン価格は上昇しました。 

このコメントは、週末の下落でビットコイン価格が一時64,000ドル付近まで押し下げられた後、デジタル資産全体のリスク選好を高めるのに役立ちました。

この反発は、より広範なレンジ内での取引パターンに加わり、市場が地政学的展開、マクロ経済シグナル、流動性状況の変化を消化し続ける中、ビットコインは約65,000ドルから70,000ドルの間で推移しています。 

最新の動きは、週後半の弱さと週初めの安定化を特徴とする不均一な価格変動の期間に続きました。

イランに関連する地政学リスクは、センチメントの主要な推進要因であり続けています。エネルギーインフラ、海運ルート、潜在的なエスカレーションシナリオをめぐる緊張は、世界市場全体に不確実性を与え続けており、暗号資産は株式や商品と並んでヘッドラインの変化に反応しています。

イランとイスラエルの紛争は急激にエスカレートし、米国とイスラエルの攻撃がイランの標的を攻撃する一方、イランはクウェートや他の湾岸諸国に影響を与えた攻撃を含む、地域全体でミサイルとドローン攻撃で応酬し、地域の死者数はイランで1,900人以上、レバノンで1,200人以上に達しています。 

ドナルド・トランプ大統領は、外交的進展を主張することと、合意が間もなく成立しなければ石油施設、淡水化プラント、戦略的なハルグ島輸出拠点を含むイランのエネルギーインフラを破壊するという厳しい脅威を発することを交互に行っています。

戦闘は地域的に拡大しており、サウジアラビアやアラブ首長国連邦などの湾岸諸国が飛来するミサイルやドローンを迎撃している一方、ホルムズ海峡の海運ルートをめぐる緊張は世界のエネルギー懸念を引き続き高めています。

外交努力は不確実なままで、パキスタンが地域大国を含む間接協議を仲介しようと試みていますが、マルコ・ルビオ米国務長官のような指導者はイランで政権交代が進行中である可能性を示唆しています。

ビットコイン価格の反応 

ビットコイン価格は2月中旬以降、複数の力が互いに相殺しているため、70,000ドル付近の狭いレンジに閉じ込められています。一方では、機関投資家が追加収入を得るためにビットコイン保有に対してカバードコールオプションを売却しており、これがマーケットメーカーに「ガンマ」エクスポージャーを移転させています。 

これらのマーケットメーカーは、価格が下落したときに買い、価格が上昇したときに売ることでヘッジし、これが自然にボラティリティを抑制し、レンジ相場を強化します。 

同時に、安全資産需要や米国利回りの上昇などのマクロ要因がビットコイン価格を反対方向に引っ張っており、約65,000ドルから75,000ドルの間に閉じ込めたままにしています。

投資家は引き続き利回りのある資産や低ボラティリティの資産へとローテーションし、世界的な不確実性に結びついたリスク資産へのエクスポージャーを減らしています。暗号資産市場は、持続的な流入の勢いに牽引されるのではなく、ヘッドラインに反応し続けています。

機関需要が軟化しているにもかかわらず、基礎となる活動は完全には反転していません。過去数週間の流入は依然として規模が大きく、短期的なポジショニングがシフトしているにもかかわらず、長期的な配分への関心が継続していることを示唆しています。 

現時点では、ビットコイン価格は地政学的展開、ETFフロー動向、今後の米国経済データへの期待によって形成される狭い取引バンドに固定されたままです。

この投稿「イラン協議でビットコイン価格が揺れ動く、地政学とオプションフローが価格を狭いレンジに閉じ込める」は、ビットコインマガジンに最初に掲載され、Micah Zimmermanによって書かれました。