月曜日、USD/JPYは0.38%下落し、160.00を下回って159.70付近で取引を終えました。取引日序盤には年初来高値となる160.50付近に一時的に到達していました。月曜日のローソク足は長い上ヒゲを伴う弱気の反転パターンを形成し、約160.50から159.30までの範囲をカバーし、下半分で引けました。160.00から160.50ゾーンからの拒絶は、2月の152.10付近の安値から始まった上昇以来、売り手からの初めての意味のある押し戻しを示しています。
月曜日、日本銀行(BoJ)は3月の金融政策決定会合における主な意見を公表し、著しくタカ派的な姿勢を示しました。ある政策委員は、条件が整えば中央銀行は「躊躇なく」金利を引き上げるべきだと述べ、別の委員は中東紛争によるエネルギーショックに対処するため、通常より大幅な利上げの可能性を示唆しました。日銀は3月の会合で8対1の投票により0.75%に据え置き、高田創政策委員は1.00%を支持して反対票を投じました。火曜日に向けて、3月の東京消費者物価指数(CPI)データが月曜日深夜に発表される予定で、コアインフレ率(生鮮食品を除く)は前年比1.8%と予想されており、火曜日には日銀短観大企業製造業指数が発表され、コンセンサスは前回の15に対して16となっています。
米ドル側では、連邦準備制度理事会(FRB)のジェローム・パウエル議長が月曜日にハーバードで辛抱強い姿勢を示し、現在の金利スタンスは適切であり、FRBは進行中の石油ショックなど供給主導の価格急騰を見過ごす傾向があると述べました。このコメントは、3月に金利を3.50%から3.75%に据え置いた連邦公開市場委員会(FOMC)の決定を強調するもので、当局者は個人消費支出価格指数(PCE)のインフレ予測を2.7%に上方修正しました。対照的に、就任以来すべての会合で唯一の反対者であるFRB理事のスティーブン・ミランは、利下げを推し続けましたが、期待外れのインフレデータを受けて年末の金利予測を50ベーシスポイント引き上げたことを認めました。この分裂は、委員会の様子見多数派と、労働市場がヘッドラインデータが示すよりも速く冷え込んでいると見るハト派少数派との間の拡大する溝を浮き彫りにしています。
USD/JPY 日足チャート
テクニカル分析
日足チャートでは、USD/JPYは159.69で取引されています。短期的なバイアスは強気を維持しており、価格は上昇する50日EMAを大きく上回っており、50日EMAは200日EMAを快適に上回っており、確立された上昇トレンドを確認しています。最近のローソク足は、この広範な上昇の中で浅い押し目のみを示しており、ストキャスティクスRSIは以前の買われすぎの極値から緩和していますが、崩れることなく、モメンタムは反転ではなく冷却していることを示しています。この組み合わせは、市場が明確な天井パターンを示すのではなく、高水準で利益を固めている市場を示しています。
初期抵抗線は160.30エリアに現れており、これは最近のスイング高値で、持続的なブレイクは次に161.00地域への道を開きます。下値では、最新の反応安値が最初のフロアを形成する158.50付近に即座のサポートが現れます。その下では、157.30ゾーンが以前のレンジ相場と一致し、上昇する50日EMAからそれほど遠くない位置にあり、より重要な下値水準となっています。その下での日次終値は、現在の強気相場を損ない始めるでしょう。
(この記事のテクニカル分析はAIツールの支援を受けて執筆されました。)
日本円に関するFAQ
日本円(JPY)は世界で最も取引されている通貨の一つです。その価値は広く日本経済のパフォーマンスによって決定されますが、より具体的には日本銀行の政策、日米国債利回りの差、またはトレーダー間のリスクセンチメントなどの要因によって決定されます。
日本銀行の使命の一つは通貨管理であるため、その動きは円にとって重要です。日銀は時折通貨市場に直接介入しており、一般的に円の価値を下げるために行われますが、主要貿易相手国の政治的懸念により頻繁に行うことは控えています。2013年から2024年にかけての日銀の超緩和金融政策は、日本銀行と他の主要中央銀行との間の政策乖離の拡大により、主要通貨ペアに対して円が下落する原因となりました。最近では、この超緩和政策の段階的な巻き戻しが円にいくらかの支援を与えています。
過去10年間、超緩和金融政策を維持する日銀のスタンスは、他の中央銀行、特に米連邦準備制度理事会との政策乖離の拡大につながりました。これは10年物米国債と日本国債の利回り差の拡大を支え、日本円に対して米ドルを有利にしました。2024年の日銀の超緩和政策を段階的に放棄する決定と、他の主要中央銀行の利下げが相まって、この利回り差は縮小しています。
日本円はしばしば安全資産投資と見なされています。これは、市場のストレス時に、投資家がその信頼性と安定性から日本通貨により多くの資金を投入する可能性が高いことを意味します。混乱した時期には、より危険な投資と見なされる他の通貨に対して円の価値が強まる可能性があります。
出典: https://www.fxstreet.com/news/usd-jpy-retreats-below-16000-on-the-bojs-hawkish-summary-ahead-of-tokyo-cpi-202603302019
