AUD/USD spada po odnotowaniu niewielkich wzrostów w poprzedniej sesji, handlując wokół 0,6680 podczas godzin azjatyckich w czwartek. Para traci na wartości po opublikowaniu australijskich oczekiwań inflacyjnych konsumentów. Odczyt za styczeń spadł do 4,6% z 4,7% w poprzednim miesiącu, wskazując, że gospodarstwa domowe nadal przewidują podwyższoną presję cenową.
Bank Rezerw Australii (RBA) utrzymał stopę kasową bez zmian na poziomie 3,6% na trzecim kolejnym posiedzeniu w grudniu. Decydenci uznali, że inflacja znacznie spadła od szczytu w 2022 roku, chociaż najnowsze dane wskazują na odnowioną dynamikę. Inflacja bazowa spowolniła do 3,4% r/r w listopadzie, najniższego poziomu od sierpnia, ale nadal pozostaje powyżej docelowego przedziału RBA wynoszącego 2–3%.
Amerykańskie Biuro Spisów Powszechnych poinformowało w środę, że sprzedaż detaliczna wzrosła bardziej niż oczekiwano do 735,9 miliarda dolarów w listopadzie, o 0,6%, po spadku o 0,1% w październiku i przewyższając oczekiwania rynku na poziomie 0,4% wzrostu. Tymczasem indeks cen producenta (PPI) był gorący w listopadzie, przy czym zarówno bazowy, jak i podstawowy wskaźnik osiągnęły 3% rok do roku (r/r). Traderzy będą monitorować tygodniowy raport o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych w USA później w czwartek, wraz z uwagami urzędników Rezerwy Federalnej.
Dane opublikowane w zeszłym tygodniu wykazały, że stopa bezrobocia w USA spadła do 4,4% w grudniu. Razem te publikacje wzmacniają argumenty za utrzymaniem stóp procentowych przez Rezerwę Federalną USA (Fed) przez kolejne kilka miesięcy, potencjalnie wspierając dolara amerykańskiego (USD). Analitycy Morgan Stanley następnie przesunęli swoje oczekiwania dotyczące obniżek stóp na czerwiec i wrzesień z stycznia i kwietnia, po piątkowym raporcie o zatrudnieniu.
Najczęściej zadawane pytania dotyczące dolara australijskiego
Jednym z najważniejszych czynników dla dolara australijskiego (AUD) jest poziom stóp procentowych ustalany przez Bank Rezerw Australii (RBA). Ponieważ Australia jest krajem bogatym w zasoby, innym kluczowym czynnikiem jest cena jej największego eksportu, rudy żelaza. Kondycja chińskiej gospodarki, jej największego partnera handlowego, jest czynnikiem, podobnie jak inflacja w Australii, jej tempo wzrostu i bilans handlowy. Nastroje rynkowe – czy inwestorzy przyjmują bardziej ryzykowne aktywa (risk-on), czy szukają bezpiecznych przystani (risk-off) – są również czynnikiem, przy czym risk-on jest pozytywny dla AUD.
Bank Rezerw Australii (RBA) wpływa na dolara australijskiego (AUD) poprzez ustalanie poziomu stóp procentowych, po których australijskie banki mogą pożyczać sobie nawzajem. Ma to wpływ na poziom stóp procentowych w całej gospodarce. Głównym celem RBA jest utrzymanie stabilnej stopy inflacji na poziomie 2-3% poprzez dostosowywanie stóp procentowych w górę lub w dół. Stosunkowo wysokie stopy procentowe w porównaniu z innymi głównymi bankami centralnymi wspierają AUD, a przeciwnie w przypadku stosunkowo niskich. RBA może również stosować luzowanie i zacieśnianie ilościowe, aby wpływać na warunki kredytowe, przy czym pierwsze jest negatywne dla AUD, a drugie pozytywne dla AUD.
Chiny są największym partnerem handlowym Australii, więc kondycja chińskiej gospodarki ma duży wpływ na wartość dolara australijskiego (AUD). Kiedy chińska gospodarka dobrze się rozwija, kupuje więcej surowców, towarów i usług z Australii, zwiększając popyt na AUD i podnosząc jego wartość. Sytuacja odwrotna ma miejsce, gdy chińska gospodarka nie rośnie tak szybko, jak oczekiwano. Pozytywne lub negatywne niespodzianki w danych dotyczących wzrostu w Chinach mają zatem często bezpośredni wpływ na dolara australijskiego i jego pary.
Ruda żelaza jest największym eksportem Australii, stanowiąc 118 miliardów dolarów rocznie według danych z 2021 roku, z Chinami jako głównym miejscem przeznaczenia. Cena rudy żelaza może zatem być czynnikiem napędzającym dolara australijskiego. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli cena rudy żelaza rośnie, AUD również rośnie, ponieważ zagregowany popyt na walutę wzrasta. Sytuacja odwrotna ma miejsce, gdy cena rudy żelaza spada. Wyższe ceny rudy żelaza mają również tendencję do zwiększania prawdopodobieństwa pozytywnego bilansu handlowego Australii, co jest również pozytywne dla AUD.
Bilans handlowy, który jest różnicą między tym, co kraj zarabia na swoim eksporcie, a tym, co płaci za import, jest kolejnym czynnikiem, który może wpływać na wartość dolara australijskiego. Jeśli Australia produkuje bardzo poszukiwany eksport, wówczas jej waluta zyska na wartości wyłącznie dzięki nadwyżce popytu stworzonej przez zagranicznych nabywców starających się kupić jej eksport w stosunku do tego, co wydaje na zakup importu. Dlatego też pozytywny bilans handlowy netto wzmacnia AUD, z odwrotnym efektem, jeśli bilans handlowy jest negatywny.
Źródło: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-below-06700-as-australias-inflation-expectations-ease-202601150141
