Jedno konto, dwa światy: Jak Gate TradFi odblokowuje zarówno kryptowaluty, jak i tradycyjne finanse?

Autor: Jae, PANews

Podczas gdy metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, gwałtownie rosły, a AI napędzała akcje technologiczne do nowych szczytów, kryptowaluty były wyraźnie nieobecne na tej uczcie rotacji aktywów. W obliczu przedłużających się niedoborów płynności i próżni narracyjnej, traderzy kryptowalut nie zadowalają się już grą w jednym sektorze. Chcą otworzyć drzwi do bogactwa tradycyjnych aktywów, a Gate TradFi dostarczył ten klucz.

Dzisiaj przestrzeń kryptowalut szybko zmierza w kierę ery kompleksowej alokacji aktywów. Wraz z umieszczaniem w łańcuchu głównych aktywów, takich jak złoto, waluty obce, towary i akcje amerykańskie, granice tradycyjnych finansów są nieustannie przełamywane. Jednocześnie coraz jaśniejsze otoczenie regulacyjne i iteracyjne aktualizacje technologii bazowej znacząco redukują bariery i tarcia dla transgranicznych przepływów kapitału.

W tym kontekście pojawiła się pilna potrzeba: czy gracze kryptowalut mogą płynnie handlować aktywami finansowymi zarówno na rynkach kryptowalut, jak i tradycyjnych na jednej platformie, używając tej samej kwoty pieniędzy?

Gate TradFi dostarczył swoją odpowiedź, próbując zrekonstruować doświadczenie handlu akcjami, indeksami, forex i towarami w swojej natywnej aplikacji, wykorzystując logikę efektywności branży kryptowalut, pozwalając na swobodny przepływ globalnej płynności w ramach jednego konta.

Masowa migracja funduszy do RWA napędza integrację napędzaną popytem instytucjonalnym i preferencjami inwestycyjnymi.

Wraz z wejściem w rok 2026, kryptowaluty stopniowo pozbyły się swojej etykiety jako aktywa alternatywne i stały się częścią globalnego rynku finansowego.

W miarę akceptacji kryptowalut przez rynek głównego nurtu, a zwłaszcza gdy Bitcoin zostaje włączony do strategicznych rezerw niektórych państw suwerennych, granice między tym aktywem a tradycyjnymi aktywami, takimi jak metale szlachetne i akcje, stają się coraz bardziej rozmyte, a logika alokacji funduszy makro przechodzi fundamentalną zmianę.

Najbardziej bezpośrednią manifestacją tej integracji jest eksplozywny wzrost sektora RWA (Real-World Assets). Na dzień 15 stycznia 2026 roku całkowita wartość tokenizowanych aktywów na całym świecie przekroczyła 20 miliardów dolarów, ustanawiając nowy rekord historyczny.

W porównaniu z 900 milionami dolarów na początku 2022 roku, RWA osiągnął skok ponad 20-krotny, demonstrując silne zainteresowanie inwestorów tradycyjnymi aktywami w łańcuchu. Wśród nich wzrost tokenizowanych aktywów, takich jak towary i akcje, jest szczególnie znaczący, z całkowitą wartością przekraczającą 5 miliardów dolarów.

Dzisiaj TVL protokołu RWA przewyższył DEX, stając się piątą największą kategorią DeFi. Potwierdza to również, że przestrzeń kryptowalut ewoluuje w nowy scenariusz dla globalnego transferu i rozliczenia tradycyjnych aktywów.

Dla tradycyjnych instytucji RWA nie jest już tylko eksperymentem technologicznym, ale rzeczywistym wyborem dla kapitału poszukującego większej przejrzystości, płynności i elastyczności portfela.

W miarę jak regulacje stają się jaśniejsze, a struktury zgodności się poprawiają, więcej instytucji dołączy do areny RWA. Według prognoz instytucji takich jak BlackRock, rynek tokenizacji RWA wzrośnie do 16 bilionów dolarów do 2030 roku.

Oprócz popytu instytucjonalnego na integrację blockchain, jednym z bezpośrednich motorów wzrostu RWA jest niedawna ekstremalna rozbieżność w globalnej wydajności aktywów. Podczas gdy metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, nadal rosły, a globalne rynki akcji doświadczyły boomu, ospały rynek kryptowalut stał się "outsiderem" globalnej hossy, skłaniając inwestorów do zwrócenia uwagi na tradycyjne aktywa.

Ta luka w rentowności zmusza fundusze w łańcuchu do zwrócenia uwagi na tradycyjne aktywa. Inwestorzy chcą wykorzystać RWA jako kanał do przechwytywania dywidend z akcji amerykańskich i złota w łańcuchu.

Na przykład dane z Token Terminal i RWA.xyz pokazują, że całkowita kapitalizacja rynkowa tokenizowanych akcji wzrosła do rekordowego poziomu 1,2 miliarda dolarów; wielkość rynku tokenizowanych towarów przekracza 4 miliardy dolarów, rosnąc o około 15% w ciągu ostatniego miesiąca.

Fundusz BUIDL BlackRock przekroczył wielkość 1,7 miliarda dolarów w zaledwie rok, stając się największym na świecie tokenizowanym funduszem pieniężnym. Tokenizowane srebro Ondo SLVon odnotowało wzrost kapitalizacji rynkowej o ponad 80% do prawie 22 milionów dolarów w ciągu 30 dni.

Ponadto złożoność makroekonomii osiągnęła nowe wyżyny. Zmiany w kierownictwie Rezerwy Federalnej, zmiany polityki w Białym Domu i konflikty geopolityczne sprawiły, że wycena rynkowa nie podąża już za pojedynczą logiką, ale raczej mapuje niestabilny krajobraz aktywów.

Raport Reuters wskazuje, że środki interwencji handlowej administracji Trumpa, w tym ograniczenia importu zagranicznych dronów i kluczowych komponentów, wywołują nową rundę wahań oczekiwań inflacyjnych.

W tych warunkach rotacja aktywów staje się coraz częstsza. Inwestorzy muszą zwracać uwagę nie tylko na krzywą wzrostu rynku kryptowalut, ale także na wyniki rynków tradycyjnych.

W tym środowisku użytkownicy kryptowalut pilnie potrzebują szerszej gamy aktywów, aby zaspokoić swoje potrzeby handlu makro. Nie są już zadowoleni ze stawiania na monetę MEME o 100-krotnym wzroście, ale potrzebują narzędzi do zarządzania ryzykiem całego swojego portfela, w tym zabezpieczenia przed korektami rynku akcji amerykańskich, wahaniami dolara lub gwałtownie rosnącymi cenami ropy.

Rozwiązanie trzech głównych problemów handlu międzyrynkowego, USDx pomaga stworzyć ujednolicone konto.

Pomimo trendu konsolidacji aktywów, doświadczenie handlowe na rynkach tradycyjnych i kryptowalut pozostaje pełne "tarcia" dla większości użytkowników kryptowalut.

Giełdy kryptowalut są głównym punktem wejścia dla większości użytkowników i doskonałym poligonem doświadczalnym dla produktów TradeFi. Jednak podczas integracji tradycyjnych aktywów platformy te stają przed trzema głównymi wyzwaniami:

1. Rozdrobnione aktywa i chaotyczne konta: Separacja kont kryptowalut i kont papierów wartościowych skutkuje niskim wykorzystaniem kapitału, uniemożliwia osiągnięcie współdzielenia depozytu zabezpieczającego między rynkami i utrudnia synchronizację kont w czasie rzeczywistym z powodu różnych logik księgowych;

2. Niska efektywność rozliczeń i wysoki koszt: Tradycyjne depozyty i wypłaty aktywów zazwyczaj obejmują rozliczenie T+2 oraz drogie transgraniczne przelewy bankowe i opłaty za wymianę walut, które nie mogą spełnić wymagań czasu rzeczywistego zaszyfrowanych użytkowników;

3. Niespójne systemy kontroli ryzyka: Trudno jest zrównoważyć standardy kontroli ryzyka dla aktywów kryptowalut i tradycyjnych aktywów, co może łatwo prowadzić do niepotrzebnego ryzyka likwidacji.

W odpowiedzi na te głęboko zakorzenione problemy w branży, Gate TradFi dostarczył ukierunkowane rozwiązanie, wprowadzając ujednoliconą logikę konta opartą na USDx.

Gate TradFi pozwala użytkownikom elastycznie uczestniczyć w globalnych tradycyjnych rynkach finansowych przy minimalnych kosztach kapitału za pośrednictwem Kontraktów na Różnicę (CFD). Użytkownicy handlują wahaniami cen, a nie faktycznie kupują, sprzedają lub przechowują aktywa bazowe, i nie ma daty wygaśnięcia ani rozliczenia.

Depozyt zabezpieczający dla CFD jest denominowany w USDx, który nie jest nową kryptowalutą ani walutą fiat, ale po prostu jednostką rozliczeniową powiązaną 1:1 z USDT. Gdy użytkownik wychodzi z transakcji, USDx zostanie automatycznie przekonwertowany z powrotem na USDT.

Projekt USDx rozwiązuje trzy główne problemy: logikę księgową, efektywność rozliczeń i system kontroli ryzyka.

• Niezależność i przejrzystość księgowa: Aktywa przeniesione na konto TradeFi będą wyświetlane w USDx i będą oddzielone od całkowitych aktywów na koncie głównym. Ta segregacja pomaga traderom o średniej i wysokiej częstotliwości oraz użytkownikom wielostrategicznym w bardziej wyraźnym rozliczaniu zysków i strat aktywów TradeFi bez pomylenia z zasobami kryptowalut.

• Natychmiastowe rozliczenie i zerowy koszt: Tradycyjne firmy maklerskie mają długie i kosztowne procesy depozytów i wypłat walut fiat, obejmujące opłaty bankowe i straty kursowe. USDx, z drugiej strony, pozwala użytkownikom kryptowalut inwestować więcej środków na rynkach tradycyjnych z zerowym opóźnieniem i zerowym dodatkowym kosztem.

• Standaryzowane podejście: ujednolicone aktywa, ujednolicone raportowanie i ujednolicona kontrola ryzyka. Zwłaszcza dla inwestorów o średniej i wysokiej częstotliwości, rozdrobnione sprawozdania finansowe są koszmarem do przeglądu. Gate TradFi obsługuje ujednolicony system raportowania. Użytkownicy mogą przeglądać ryzyko zmienności aktywów kryptowalut i poziomy depozytu zabezpieczającego tradycyjnych aktywów na jednym ekranie.

Ta ujednolicona architektura nie tylko poprawia efektywność wykorzystania kapitału i obniża bariery wejścia, ale także aktualizuje kontrolę ryzyka. Wszystkie aktywa (kryptowaluty i TradFi) są zarządzane w ramach jednego systemu kont, umożliwiając platformie monitorowanie w czasie rzeczywistym ryzyka posiadania przez użytkowników na różnych rynkach i zapobieganie systemowej likwidacji z powodu pojedynczego zamieszania na rynku.

Filozofia produktu zakorzeniona w kryptografii, przełamująca bariery finansowe dzięki kontu all-in-one.

Pokonywanie problemów branżowych jest tylko fundamentem do przyciągania użytkowników; doskonałe doświadczenie użytkownika jest kluczem do utrzymania użytkowników. W porównaniu do innych platform, Gate TradFi demonstruje zupełnie inną filozofię produktu.

Po pierwsze, Gate TradFi jest zaangażowany w tworzenie jednego portalu handlowego dla globalnego rynku, zapewniając użytkownikom kryptowalut ścieżkę o najniższej barierze do uzyskania ekspozycji na różnorodne aktywa.

Gate nie jest jedynym graczem, który wykorzystuje trend. Giełdy takie jak Bybit i Bitget oferują handel TradeFi poprzez integrację platformy MetaTrader 5 (MT5), ale jest to "profesjonalna, ale uciążliwa" droga.

Jako standardowy terminal dla tradycyjnego handlu finansowego, MT5 obsługuje złożone strategie algorytmiczne. Integrując MT5, giełdy mogą przyciągnąć traderów przyzwyczajonych do tradycyjnych operacji maklerskich i posiadających dojrzałe strategie ilościowe, aby bezproblemowo zintegrować się z ekosystemem kryptowalut.

Jednak platforma MT5 wymaga od użytkowników utworzenia osobnych kont, indywidualnego przeniesienia środków i zapoznania się z zupełnie innym interfejsem użytkownika. Ten rodzaj operacji jest bardziej odpowiedni dla doświadczonych profesjonalistów finansowych.

W obecnym środowisku rynkowym najdroższe koszty to przełączanie między platformami i czas. Gate TradFi wybrał bardziej kompleksowe podejście "natywnej integracji", z funkcjami osadzonymi w głównej aplikacji, na tym samym drzewie produktów co handel spot i futures, bez polegania na wtyczkach stron trzecich lub przeskokach platform.

Tymczasem Gate TradFi specjalnie zoptymalizował swój interfejs użytkownika dla użytkowników kryptowalut. Przełączanie klas aktywów jest tak łatwe, jak przełączanie między BTC i ETH w menu rozwijanym kontraktów wieczystych, zachowując zarówno niezależne zapisy kont, jak i ujednolicony interfejs użytkownika. To naprawdę osiągnie efekt jednego kliknięcia bezpośredniego połączenia kont kryptowalut z tradycyjnymi rynkami finansowymi, umożliwiając połączone zarządzanie "aktywami cyfrowymi + aktywami tradycyjnymi".

To jest jak proces selekcji genetycznej. Integracja MT5 łączy dwa światy, podczas gdy Gate TradFi próbuje je połączyć. Pierwszy służy profesjonalnym traderom z tradycyjnych finansów, podczas gdy drugi ma na celu wzmocnienie wszystkich użytkowników natywnych kryptowalut, którzy chcą rozszerzyć swój zasięg.

Po drugie, Gate TradFi dokładnie obejmuje główne instrumenty handlowe preferowane przez użytkowników kryptowalut, a jego pula aktywów ma się rozszerzać, wykazując znaczny potencjał wzrostu.

1. Metale szlachetne: Skoncentruj się na wspieraniu złota (XAU/USD). W kontekście częstych konfliktów geopolitycznych w 2025 roku, tradycyjne właściwości złota jako bezpiecznej przystani są coraz bardziej wzmacniane, czyniąc je preferowanym wyborem dla użytkowników do zabezpieczania zmienności portfela.

2. Waluty obce (FX): Obejmuje główne pary walutowe, takie jak USD, EUR i JPY. Z dźwignią do 500x, użytkownicy mogą uczestniczyć na najbardziej płynnych rynkach na świecie przy minimalnym depozycie zabezpieczającym.

3. Indeksy: Obsługuje Nasdaq 100 (NAS100) i S&P 500 (SPX500). Pozwala to użytkownikom kryptowalut obstawiać zwroty beta indeksów akcji amerykańskich jednym kliknięciem, bez potrzeby posiadania zagranicznego konta papierów wartościowych;

4. Akcje technologiczne: Skoncentruj się na wysoce rozpoznawalnych akcjach, takich jak Tesla, i używaj CFD do elastycznego otwierania długich lub krótkich pozycji.

Wreszcie, Gate TradFi równoważy niskie opłaty z wysoką efektywnością kapitału, wykazując wyjątkową skuteczność w obniżaniu kosztów transakcji. Zgodnie z oficjalną dokumentacją, Gate oferuje bardziej znaczącą przewagę opłat i posiada dedykowany poziom opłat VIP. Szczególnie na rynku instrumentów pochodnych konsekwentnie utrzymywał konkurencyjne opłaty maker i taker.

Dla funduszy średnio- i długoterminowych struktura opłat Gate jest również bardziej konkurencyjna. Kiedy duże sumy pieniędzy są wykorzystywane do arbitrażu indeksów akcji, oszczędności kosztów są wzmacniane wykładniczo. Ta niskokosztowa strategia jest nieodparcie atrakcyjna dla traderów ilościowych, którzy często równoważą swoje portfele, oraz traderów dziennych, którzy dążą do wysokich wskaźników rotacji.

Warto zauważyć, że CFD nie posiadają fizycznych aktywów bazowych; handlują tylko wahaniami cen aktywów, a długie i krótkie pozycje w tej samej parze handlowej są zabezpieczone na podstawie lota. Na przykład długa pozycja 100 lotów i krótka pozycja 100 lotów będą wymagały zerowego depozytu zabezpieczającego. Dlatego Gate TradFi szczyci się również znaczną efektywnością kapitału.

W porównaniu horyzontalnym Gate TradFi oferuje większą liczbę aktywów handlowych w porównaniu z Bitget TradFi; i ma bardziej korzystną strukturę opłat w porównaniu z Bybit TradFi.

Za pomocą tylko jednego konta Gate użytkownicy mogą jednocześnie handlować zarówno kryptowalutami, jak i aktywami TradeFi. Proces handlu CFD TradeFi jest dokładnie taki sam jak handel kontraktami wieczystymi, z krzywą uczenia się prawie zerową.

To zasadniczo rozwiązuje problem tarcia poznawczego. Użytkownicy nie muszą już przełączać swoich umysłów: z tradera kryptowalut na platformie A do tradera akcji na platformie B. Na Gate TradFi zawsze są traderami, którzy czerpią zyski ze zmienności, tylko aktywa bazowe są inne.

Ta przewaga efektywności da użytkownikom możliwość zabezpieczenia się przed wahaniami makroekonomicznymi poprzez handel TradeFi w czasie zmian rynkowych, zarysowując "drugą krzywą wzrostu inwestycji" poza handlem kryptowalutami.

Wyobraź sobie, że gdy Rezerwa Federalna nagle opublikuje lepsze niż oczekiwane dane o zatrudnieniu poza rolnictwem, użytkownicy mogą zamknąć swoje długie kontrakty wieczyste BTC na swoich kontach Gate w ciągu tej samej minuty i natychmiast otworzyć krótkie pozycje w XAU (złoto) lub długie pozycje na Nasdaq, bez konieczności przełączania się między różnymi aplikacjami maklerskimi.

Wszystkie operacje są wykonywane w ciągu sekund, bez konieczności transferów międzyplatformowych, maksymalizując wykorzystanie kapitału. To nie tylko o wygodzie, ale także o zupełnie nowym poziomie wolności strategicznej. Ten, kto może najszybciej przesunąć aktywa, może kontrolować ryzyko, a nawet wykorzystać okazje. Ta zdolność do alokacji aktywów na poziomie sekundowym stanie się jednym z największych źródeł alfa na niestabilnych rynkach.

2026 rok jest przeznaczony do bycia rokiem przełomowym. Przemysł kryptowalut odchodzi od szalonej spekulacji w kierunku głębokiego tworzenia wartości i integracji finansowej. Kiedy TradeFi i kryptowaluty nie są już oddzielone, uruchomienie Gate TradFi to nie tylko prosta iteracja produktu lub innowacja technologiczna. To nie tylko precyzyjne uchwycenie nastrojów rynkowych, ale także restrukturyzacja na poziomie strategicznym mająca na celu przedefiniowanie przyszłości finansów.

W tym rewolucyjnym doświadczeniu użytkownicy pożegnają starą erę ciągłego tarcia między walutą fiat, bankami i giełdami, i wejdą w nową erę "jedno konto, jeden rodzaj depozytu zabezpieczającego i udział wszystkich aktywów".

Dla natywnych użytkowników przyzwyczajonych do prędkości szyfrowania, tradycyjne finanse nie są już tym uciążliwym, ospałym i wysokobarierowym "starym reliktem", ale raczej efektywnym narzędziem zabezpieczającym, do którego można uzyskać dostęp w dowolnym momencie.

Uruchomienie Gate TradFi wskazuje również na bardziej fundamentalny trend: bariery między klasami aktywów rozpuszczają się w cyfrowym świecie. Aktywa nie są już oddzielone geografią ani stosami technologicznymi, a płynność może swobodnie migrować przez podział między kryptowalutami a rynkami tradycyjnymi. W przyszłości logika handlowa inwestorów nie będzie już ograniczona przez platformy, ale będzie służyć wyłącznie ich strategiom.

Z trendem wszystkiego idącego na blockchain, giełdy kryptowalut stają się wszechstronnym portalem handlowym w erze cyfrowej.