Aumento da liquidez global pode apoiar a recuperação das criptos com vista a 2026

• M2 global em máxima histórica: Aproximando-se de $130 trilhões, com a China contribuindo com 37% ou $47,7 trilhões.

• Crescimento regional desigual: Contrações em economias como Japão, Índia e Coreia do Sul contrastam com expansões em outros lugares.

• Cautela no mercado cripto: Apesar dos impulsos de liquidez, a capitalização total do mercado cripto caiu 21% no Q4 de 2025, abaixo dos picos do Q3.

Explore as tendências de liquidez global que moldam 2026 para ativos de risco como cripto. Com o fornecimento de M2 aumentando, descubra como políticas de flexibilização podem desencadear um rebote. Mantenha-se informado sobre os principais sinais macro hoje.

Quais são as tendências de liquidez global para 2026?

As tendências de liquidez global estão cada vez mais otimistas para 2026, marcadas pelo aumento do fornecimento global de M2 e medidas coordenadas de flexibilização nas principais economias. Após três cortes consecutivos nas taxas no final de 2025, as condições de liquidez continuam a melhorar, proporcionando um impulso para ativos de risco, incluindo criptomoedas. Este ambiente encoraja os investidores a mudarem para investimentos de maior risco à medida que o financiamento se torna mais acessível.

Entrando em 2026, os sinais de liquidez estão começando a inclinar-se para o otimismo. 

Além dos três cortes consecutivos nas taxas na segunda metade do ano que marcaram o início do ciclo de flexibilização, o cenário mais amplo de liquidez continua a melhorar, colocando um vento favorável por trás dos ativos de risco.

De uma perspectiva macro, quando métricas de liquidez global como o M2 Global começam a subir, os ativos de risco frequentemente seguem à medida que os investidores avançam na curva de risco. Notavelmente, um padrão semelhante parece estar emergindo agora.

Fonte: Alphractal

De acordo com dados da Alphractal, o Fornecimento Global de M2 atingiu novos recordes históricos, aproximando-se agora de $130 trilhões.

Ao mesmo tempo, esta expansão tem sido desigual entre regiões, com a China emergindo como o principal motor.

Os dados mostraram que a China representa aproximadamente 37% do total, com M2 em USD 47,7 trilhões. No entanto, várias outras economias estão experimentando contração de M2, incluindo Japão, Índia, Argentina, Israel e Coreia do Sul.

Diante deste cenário, o plano do Tesouro de $40 bilhões do governo dos EUA não parece ser um caso isolado.

Em vez disso, as principais economias parecem estar competindo na provisão de liquidez, preparando o terreno para ativos de risco em direção a 2026.

Como o crescimento do M2 da China está influenciando as tendências de liquidez global?

O crescimento do M2 da China é uma força dominante nas tendências de liquidez global, contribuindo com cerca de 37% para o M2 Global total, que agora está em $47,7 trilhões. Este aumento reflete políticas monetárias agressivas destinadas a estimular a atividade econômica, contrastando com contrações em regiões como Japão e Índia. Especialistas de instituições financeiras observam que tais desequilíbrios podem levar a fluxos de capital voláteis, potencialmente amplificando riscos para mercados internacionais. Por exemplo, a análise da Alphractal destaca como esta dinâmica encoraja investimentos transfronteiriços, beneficiando ativos de risco em meio a uma flexibilização mais ampla. Flutuações de curto prazo podem ocorrer, mas a tendência geral apoia a expansão sustentada da liquidez até 2026.

Em todo o mundo, a flexibilização da liquidez parece estar se movendo em sincronia.

Nos EUA, o plano do Tesouro de $40 bilhões foi projetado para injetar dinheiro no sistema bancário através da emissão de dívida governamental. Por sua vez, este movimento ajuda a manter as condições de financiamento suaves, fornecendo indiretamente um impulso para ativos de risco.

Combinado com o M2 Global atingindo ATH e a flexibilização do Fed através de cortes nas taxas e medidas do Tesouro, o cenário macro está claramente favorecendo ativos de risco. Dito isso, quanto de valorização veremos dependerá do apetite dos investidores.

Fonte: TradingView (TOTAL)

Notavelmente, os ventos favoráveis macro ainda não apoiaram ganhos neste espaço.

Apesar de três cortes nas taxas, a capitalização total do mercado cripto caiu 21% no trimestre, terminando 2025 em tom baixista. Como resultado, os ativos de risco permanecem bem abaixo dos picos do final do Q3, mantendo os investidores cautelosos ao entrar em 2026.

Neste contexto, o impacto do crescimento da liquidez nos ativos de risco não é fácil de prever. Dito isso, com o fornecimento global de dinheiro aumentando, isso poderia preparar o terreno para um rebote, tornando-o uma métrica chave para observar nos próximos meses.

Perguntas Frequentes

Qual é o impacto do crescimento do fornecimento global de M2 nos mercados de criptomoedas em 2026?

O crescimento do fornecimento global de M2, agora em $130 trilhões, historicamente se correlaciona com altas nos mercados de criptomoedas ao facilitar o financiamento e aumentar o apetite de risco dos investidores. Em 2026, esta tendência poderia contrariar declínios recentes, com especialistas prevendo um potencial rebote de 20-30% se a liquidez continuar a expandir, com base em padrões de ciclos anteriores.

Por que a capitalização do mercado cripto está em baixa apesar da melhoria nas tendências de liquidez global?

A capitalização do mercado cripto caiu 21% no Q4 de 2025 devido a incertezas persistentes de pressões regulatórias e realização de lucros após máximas anteriores, mesmo com a melhoria das tendências de liquidez. Esta cautela persiste, mas o aumento do M2 Global e os cortes nas taxas sugerem uma reviravolta à medida que os investidores reavaliam oportunidades no próximo ano.

Principais Conclusões

• Níveis Recordes de M2 Global: O fornecimento aproxima-se de $130 trilhões, liderado pela contribuição de $47,7 trilhões da China, sinalizando ampla flexibilização monetária.
• Disparidades Regionais: Enquanto expansões dominam, contrações no Japão e na Índia destacam esforços desiguais de recuperação global.
• Potencial de Rebote Cripto: Monitore métricas de liquidez de perto, pois elas podem impulsionar ativos de risco para cima em 2026 apesar da queda de 21% no Q4 de 2025.

Conclusão

Em resumo, as tendências de liquidez global para 2026, alimentadas pelo aumento do fornecimento de M2 e políticas de flexibilização como o plano do Tesouro de $40 bilhões dos EUA, posicionam ativos de risco, incluindo criptomoedas, para potencial crescimento. O papel dominante da China na expansão do M2 sublinha a natureza interconectada dessas dinâmicas. À medida que o sentimento dos investidores evolui, manter-se atento a esses indicadores será crucial para navegar no cenário financeiro em evolução no próximo ano.