Indicele S&P 500 ar putea atinge un maxim record în acest an: Iată de ce

Perspective Cheie

• Indicele S&P 500 a crescut semnificativ în ultimele zile.
• Sfârșitul războiului din Iran va fi favorabil pentru acțiunile americane.
• Datele arată că indicele S&P 500 se tranzactionează la un preț avantajos.

Indicele S&P 500 a crescut cu peste 2,2% miercuri, pe măsură ce participanții pe piață au salutat noul armistițiu din Iran. Acesta a crescut până la un maxim de 6.800 $, în creștere substanțială față de minimul anului de 6.330 $. Acest articol explorează principalele motive pentru care indicele SPX ar putea depăși maximul său istoric în acest an.

Armistițiul dintre SUA și Iran va stimula indicele S&P 500

Cel mai important catalizator pentru indicele S&P 500 în acest an este armistițiul SUA-Iran, care a suspendat războiul început la sfârșitul lui februarie.

Acest armistițiu și, potențial, sfârșitul războiului sunt importante deoarece elimină riscul care a existat pe piață în ultimele luni.

De asemenea, încheierea acestui război va duce la o inflație mai mică, ceea ce va determina Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în cursul acestui an, deoarece piața muncii este încă slabă. Într-adevăr, prețurile petrolului brut au scăzut cu peste 15% miercuri, în timp ce randamentele obligațiunilor au scăzut.

O reducere a ratei dobânzii ar fi foarte favorabilă pentru piața bursieră, deoarece ar face obligațiunile pe termen scurt mai puțin atractive pentru investitori.

În conformitate cu acest lucru, indicele Fear and Greed s-a mutat în zona fricii extreme. Istoric, piețele bursiere bull încep ori de câte ori indicatorul de frică devine roșu.

Indicele SPX este o ofertă avantajoasă

Între timp, există semne că indicele S&P 500 este o ofertă avantajoasă astăzi. Un raport FactSet recent arată că indicele are un raport PE forward de 19, care este ușor sub media sa pe cinci ani.

Într-adevăr, unele dintre companiile cu cea mai rapidă creștere au devenit oferte avantajoase. De exemplu, NVIDIA, o companie care înregistrează rate de creștere de peste 70%, are un raport preț-câștig de 20, cel mai scăzut nivel din ultimii ani.

În mod similar, companiile de top din Magnificent 7, precum Microsoft, Apple și Netflix au unele dintre cele mai scăzute valori de evaluare. Implicația tuturor acestora este că investitorii vor începe să cumpere la scădere acum că riscurile geopolitice se îmbunătățesc.

Impulsul creșterii profiturilor continuă

În plus, companiile americane înregistrează o creștere puternică a veniturilor, care poate continua în acest an. Pe de o parte, datele arată că companiile din indicele S&P 500 au înregistrat o creștere a profiturilor cu două cifre în ultimele cinci trimestre consecutive.

Un raport FactSet arată că estimarea medie este că sezonul de raportare viitor va arăta că indicele S&P 500 a înregistrat o creștere a profiturilor de 13,6%, cea mai rapidă traiectorie din ultimii ani. În majoritatea cazurilor, cifra reală de creștere a profiturilor este de obicei mai bună decât așteptările.

Delta Air Lines, prima companie majoră care a raportat rezultatele, a furnizat rezultate puternice și și-a îmbunătățit perspectivele în ciuda perturbărilor cauzate de război. Veniturile sale au crescut la 14,2 miliarde $, în creștere cu 9,4% YoY. De asemenea, se așteaptă ca veniturile anuale să crească cu valori medii în zona adolescentină.

Sezonul de raportare începe oficial săptămâna viitoare, când companii precum BlackRock, Goldman Sachs, Bank of America și JPMorgan își publică cifrele.

Analiștii de pe Wall Street sunt foarte optimiști cu privire la indicele S&P 500, în ciuda războiului, majoritatea așteptându-se ca acesta să crească la peste 7.500 $ în acest an. Acest lucru explică de ce indicele Vanguard S&P 500 (VOO) a adăugat peste 24 miliarde $ în intrări în acest an.

Analiza tehnică a indicelui SP500

Indicatorii tehnici sugerează că indicele S&P 500 s-a redresat în ultimele zile, pe măsură ce investitorii au cumpărat la scădere. Acesta a crescut de la un minim de 6.304 $ în martie la actualul 6.757 $.

Indicele s-a mutat înapoi peste nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% la 6.485 $. De asemenea, a crescut peste media mobilă exponențială (EMA) de 100 de zile, în timp ce indicatorul Supertrend a devenit verde.

Prin urmare, indicele va continua probabil să performeze bine în următoarele săptămâni, ținta inițială fiind maximul istoric de 7.000 $. Depășirea acelui nivel ar putea duce la creșteri suplimentare, potențial la 7.500 $.

Articolul Indicele S&P 500 ar putea crește la un maxim record în acest an: Iată de ce a apărut pentru prima dată pe The Market Periodical.