BlackRock розширює ставки на ШІ-агент та Bitcoin, націлюючись на кредити ЄС

TLDR

• BlackRock розширює свої інвестиції в штучний інтелект, Bitcoin та європейські кредитні ринки.
• Інфраструктурний підрозділ компанії купує Aligned Data Centers для посилення контролю над цифровою інфраструктурою.
• BlackRock близький до завершення придбання Allete Inc. для забезпечення енергопостачання своїх зростаючих операцій з даними.
• Переговори з AES Corp. можуть призвести до однієї з найбільших угод з відновлюваної енергетики в історії.
• Його Bitcoin ETF, IBIT, на шляху до досягнення активів у 100 мільярдів доларів швидше, ніж будь-який ETF до нього.

BlackRock прискорює розширення в Bitcoin, штучному інтелекті та європейських кредитних ринках. З активами під управлінням у 12,5 трильйонів доларів, компанія продовжує консолідувати контроль над енергетикою, інфраструктурою та цифровими активами. Останні кроки демонструють стратегічний фокус на забезпеченні високоприбуткових, високозатребуваних приватних активів, незважаючи на ширшу обережність ринку.

BlackRock подвоює ставки на ШІ та інтеграцію інфраструктури

Інфраструктурний підрозділ BlackRock, Global Infrastructure Partners (GIP), купує Aligned Data Centers у значній угоді з інфраструктури даних цього року. Компанія також завершує поглинання Allete Inc., комунального підприємства з Міннесоти, що відповідає зростаючим енергетичним потребам. Ці угоди сигналізують про намір контролювати доступ до енергії, безпосередньо пов'язаний із зростанням обчислень на базі ШІ.

Крім того, BlackRock вивчає можливість придбання AES Corporation, комунального підприємства з відновлюваної енергетики, оціненого приблизно в 38 мільярдів доларів. У разі успіху це буде однією з найбільших зареєстрованих комунальних угод. Цей підхід забезпечує довгостроковий контроль над джерелами енергії, які є вирішальними для енергоємних операцій ШІ.

Минулого року BlackRock купив GIP за 12,5 мільярдів доларів, прагнучи закріпити майбутнє зростання інфраструктури. З того часу GIP співпрацює з Microsoft, MGX, Nvidia та xAI для залучення 30 мільярдів доларів на ШІ та енергетичні проєкти. За допомогою кредитного плеча фірма планує підтримати проєкти на 100 мільярдів доларів у сфері даних та енергетичної інфраструктури.

Генеральний директор Ларрі Фінк назвав придбання GIP початком "золотої ери" для інвестицій в інфраструктуру. Його бачення продовжує матеріалізуватися через вертикальні інтеграції, що з'єднують дані, енергію та капітал. Ця інфраструктурна стратегія позиціонує BlackRock в центрі глобального розширення ШІ.

ETF IBIT підштовхує Bitcoin до нових віх

Bitcoin ETF від BlackRock, IBIT, наближається до 100 мільярдів доларів активів під управлінням, встановлюючи рекорди зростання ETF. Фонд, запущений менше двох років тому, стягує комісію 0,25%, генеруючи приблизно 240 мільйонів доларів щорічно. Зараз це ETF, що найшвидше зростає в портфоліо BlackRock з понад 1000 фондів.

Аналітики Bloomberg Ерік Балчунас і Джеймс Сейффарт називають IBIT найприбутковішим ETF, який коли-небудь запускав BlackRock. ETF привернув як інституційних, так і роздрібних інвесторів, отримавши домінуючу позицію в класі криптоактивів. "Зараз це скорочення для всього ринку крипто-ETF", - сказав Балчунас.

Вибухове зростання IBIT демонструє постійну інституційну впевненість у Bitcoin, незважаючи на регуляторні перешкоди. Структура фонду пропонує легкий доступ, одночасно генеруючи значні доходи на основі комісій для BlackRock. Успіх IBIT зміцнює позиції фірми на ринку альтернативних цифрових активів.

BlackRock зараз управляє приблизно 600 мільярдами доларів у приватних активах, включаючи криптовалюти, які складають 5% від загальних активів. Хоча це менша частина, ці активи мають вищі комісії, і попит клієнтів залишається сильним. Компанія сигналізує про агресивне прагнення до власності, контролю та довгострокових прибутків у цій сфері.

Європейський кредит стає новим фокусом для прибутковості

BlackRock активно розширюється в європейські корпоративні облігації, які називає одним із "найпривабливіших" сегментів з фіксованим доходом. З прибутковістю близько 3%, фірма розглядає європейський кредит як такий, що пропонує стабільні прибутки з обмеженим ризиком. Інфляція відповідає цілі ЄЦБ у 2%, і капітал продовжує надходити в сектор.

Джеймс Тернер, співголова глобального фіксованого доходу в регіоні EMEA, заявив: "Компанії все ще виглядають у досить хорошій формі в цілому". BlackRock віддає перевагу кредитному впливу в таких секторах, як комунальні послуги, телекомунікації, медіа та банківська справа. Ці сфери залишаються захищеними від глобальних тарифів і мають стабільні профілі грошових потоків.

У той час як ШІ та Bitcoin домінують у заголовках, BlackRock балансує своє портфоліо стратегіями, орієнтованими на дохід, в Європі. Його стратегія з фіксованим доходом спрямована на компенсацію ризику капіталу, одночасно використовуючи макроекономічне відновлення. BlackRock продовжує орієнтуватися на кредитні ринки зі стабільною продуктивністю та відносно низькою волатильністю.

Хоча аналітики залишаються оптимістичними, BofA Securities нещодавно дещо знизила цільову ціну BlackRock до 1394 доларів. Акції фірми зросли на 45,7% за останні шість місяців і близькі до свого 52-тижневого максимуму. Однак деякі аналітики переглянули свої очікування щодо прибутку в бік зниження на третій квартал і весь 2025 рік.

Публікація BlackRock розширює ставки на ШІ та Bitcoin, орієнтуючись на кредит ЄС вперше з'явилася на CoinCentral.