Netflix змінив умови домовленості з Warner Bros. Discovery і тепер пропонує акціонерам грошовий викуп замість комбінації кешу та акцій. Крок має спростити структуру угоди й швидше вивести її на голосування, поки конкурент Paramount Skydance піднімає ставки.
Netflix змінив умови домовленості з Warner Bros. Discovery і тепер пропонує акціонерам грошовий викуп замість комбінації кешу та акцій. Крок має спростити структуру угоди й швидше вивести її на голосування, поки конкурент Paramount Skydance піднімає ставки.
За даними TechCrunch, Netflix переходить на повністю грошову форму розрахунку за Warner Bros. Discovery (WBD), переглянувши попередню схему «кеш + акції», яку компанії вже погодили на рівні ради директорів WBD. Водночас ціна ключового пакета активів WBD (кіностудії та стримінгового бізнесу) лишається незмінною: $27,75 за акцію, а вся конструкція оцінює WBD у $82,7 млрд.
Компанії пояснюють, що «all-cash» робить пропозицію зрозумілішою для інвесторів, дає більше визначеності щодо вартості та скорочує шлях до голосування акціонерів. Netflix планує фінансувати угоду поєднанням власних коштів, боргу та вже забезпеченого фінансування.
Переформатування відбувається на тлі тиску з боку Paramount, яка просуває повністю грошову заявку — $30 за акцію за всю Warner Bros. Discovery. У матеріалі також ідеться, що Paramount підкріпив офер гарантією на $40 млрд від Ларрі Еллісона (співзасновник Oracle) і паралельно судиться, намагаючись отримати більше деталей щодо пропозиції Netflix. Рада директорів WBD, навпаки, продовжує підтримувати Netflix і раніше називала сценарій із Paramount більш ризиковим через потенційне боргове навантаження об’єднаної компанії (у публічних аргументах WBD фігурувала оцінка $87 млрд боргу), а також через фінансовий стан покупця.
Warner Bros. Discovery останні роки перебудовує медіабізнес на тлі падіння кабельного телебачення й конкуренції стримінгів. На цьому тлі компанія вивчала варіанти продажу активів, а суперництво між претендентами перетворилося на змагання умов та гарантій для акціонерів.
Раніше dev.ua писав про те, як компанія Netflix погодилася придбати Warner Bros Discovery. Це історичне злиття об'єднає світового лідера стрімінгу та одну з найстаріших студій Голлівуду.
Ваша пробная версия Premium закончилась
