AUD/USD утримує критичні втрати поблизу 0,7100, оскільки споживча довіра Westpac різко впала в лютому

BitcoinWorld

AUD/USD утримує критичні втрати біля 0,7100, оскільки споживча довіра Westpac різко падає у лютому

Австралійський долар утримувався поблизу значної технічної підтримки щодо долара США в середу, 19 лютого 2025 року, оскільки валютна пара AUD/USD консолідувала втрати навколо рівня 0,7100 після виходу слабших за очікування даних внутрішніх ринкових настроїв. Безпосереднім каталізатором став лютневий індекс споживчих настроїв Westpac-Melbourne Institute, який зафіксував занепокоюючий спад, чинячи стійкий тиск на австралійський долар і посилюючи його ведмежу траєкторію на ширших валютних ринках.

Технічний аналіз AUD/USD і негайна реакція ринку

Форекс трейдери стали свідками того, як пара AUD/USD утримувала свою позицію трохи вище психологічно значущого рівня 0,7100 протягом азійської та ранньої європейської сесій. Цей рівень багаторазово слугував критичною зоною підтримки протягом початку 2025 року. Ринкові аналітики негайно пов'язали нездатність пари відновитися зі щойно опублікованим опитуванням Westpac. Отже, дані підтвердили поширені побоювання щодо стійкості витрат австралійських домогосподарств. Індекс знизився на 4,5% місяць до місяця до 82,1, міцно залишаючись у песимістичній зоні нижче нейтральної позначки 100 пунктів. Це стало третім послідовним місячним спадом, малюючи послідовну картину руйнування споживчого настрою.

Розшифровка опитування споживчої довіри Westpac

Опитування споживчих настроїв Westpac-Melbourne Institute є випереджувальним індикатором для австралійської економіки. Воно оцінює сприйняття домогосподарствами сімейних фінансів, економічних умов і важливих рішень щодо купівлі. Лютневий звіт 2025 року виявив широку слабкість у всіх підкомпонентах. Зокрема, підіндекс «економічних перспектив на наступні 12 місяців» різко впав на 6,8%. Крім того, індекс «час купувати основні товари для дому» знизився на 5,1%, сигналізуючи про потенційні протидії для роздрібних продажів. Головний економіст Westpac Білл Еванс контекстуалізував результат, зазначивши, що спад відображає поточний тиск прожиткового мінімуму та невизначеність щодо майбутніх траєкторій процентних ставок Резервного банку Австралії (RBA).

Дилема політики RBA та валютні наслідки

Ці м'які дані настроїв надходять у критичний момент для монетарної політики. Останні протоколи засідань Резервного банку Австралії, також опубліковані цього тижня, підкреслили підхід, залежний від даних. Стійкі слабкі споживчі дані зменшують ймовірність найближчого підвищення процентних ставок, ключової опори підтримки австралійського долара. Історично пара AUD/USD демонструє сильну позитивну кореляцію з диференціалами процентних ставок і цінами на сировину. Оскільки Федеральна резервна система США підтримує порівняно яструбину позицію, дохідна перевага, яка колись підтримувала австралійський долар, зменшилася. Ця фундаментальна зміна пояснює стійкий тиск пари нижче її 200-денної ковзної середньої.

Ширші макроекономічні сили в дії

Хоча дані Westpac стали безпосереднім тригером, кілька глобальних факторів одночасно впливають на обмінний курс AUD/USD. По-перше, ціни на залізну руду, найбільший експорт Австралії, демонстрували волатильність на тлі занепокоєння щодо попиту на китайську сталь. По-друге, ширша міцність долара США, що підживлюється потоками до безпечних активів і відносною економічною ефективністю, тисне на всі основні валютні пари. Наступна таблиця підсумовує ключові порівняльні економічні показники між Австралією та Сполученими Штатами станом на IV квартал 2024 року:

Учасники ринку також відстежують геополітичні події та ринкові настрої. Австралійський долар часто функціонує як ліквідний показник глобальних очікувань зростання. Отже, будь-яка ескалація геополітичної напруженості або спад на фондових ринках зазвичай викликає тиск продажів на AUD. Останні тижні бачили обережний тон, що домінує в ризикових активах, забезпечуючи додатковий протидій для валютної пари.

Історичний контекст та випереджувальні індикатори

Поточний рівень AUD/USD біля 0,7100 являє собою повторне тестування мінімумів, яких не було з листопада 2024 року. Прорив нижче цієї підтримки може відкрити шлях до діапазону 0,6800-0,6900, зони, яка забезпечувала підтримку протягом більшої частини 2023 року. Трейдери тепер будуть ретельно вивчати майбутні дані для визначення напрямку. Найкритичніші найближчі внутрішні показники включають:

• Дані робочої сили за січень: заплановані до випуску наступного тижня; слабкий звіт посилить занепокоєння.
• Індекс цін на заробітну плату за IV квартал 2024 року: ключовий для інфляції та очікувань політики RBA.
• Місячний індекс споживчих цін (ІСЦ): надає своєчасне розуміння інфляції.

На міжнародному рівні економічні дані США, особливо звіти про інфляцію та коментарі Федеральної резервної системи, залишатимуться домінуючим драйвером міцності долара США. Відносна ефективність китайської економіки також має значний вплив на прогнози австралійського експорту і, відповідно, австралійський долар.

Висновок

Консолідація пари AUD/USD біля рівня 0,7100 безпосередньо відображає негайний вплив падіння даних споживчої довіри Westpac у лютому 2025 року. Ця подія підкреслює поточну вразливість австралійського долара до пом'якшення внутрішніх економічних показників на тлі глобальної міцності долара США та зміни динаміки монетарної політики. Майбутній шлях валютної пари буде значною мірою залежати від того, чи зможуть майбутні дані зупинити хвилю негативних настроїв, чи прорив ключової технічної підтримки спричинить подальший спад. Моніторинг як стійкості австралійських споживачів, так і ширшого глобального ризик-апетиту залишається важливим для прогнозування наступного значного руху в AUD/USD.

Поширені запитання

Запитання 1: що таке індекс споживчої довіри Westpac і чому він рухає AUD?
Індекс Westpac-Melbourne Institute — це щомісячне опитування, що вимірює настрої австралійських домогосподарств. Він рухає австралійський долар, оскільки споживча довіра є випереджувальним індикатором майбутніх витрат, інфляції та економічного зростання, що все впливає на рішення щодо процентних ставок Резервного банку Австралії.

Запитання 2: чому рівень 0,7100 такий важливий для AUD/USD?
Рівень 0,7100 представляє головну психологічну та технічну зону підтримки. Він діяв як підтримка для пари в кілька разів за останні роки. Стійкий прорив нижче нього часто розглядається трейдерами як сигнал для подальшого ведмежого моменту.

Запитання 3: як економічна політика США впливає на обмінний курс AUD/USD?
AUD/USD значною мірою підпадає під вплив диференціалу процентних ставок між Резервним банком Австралії та Федеральною резервною системою США. Більш яструбина політика ФРС, спрямована на стримування інфляції в США, зазвичай зміцнює долар США і чинить тиск на AUD/USD.

Запитання 4: які інші австралійські дані трейдери повинні відстежувати після цього звіту про довіру?
Трейдери повинні уважно стежити за щомісячним звітом про зайнятість, квартальним індексом цін на заробітну плату та місячним індексом споживчих цін (ІСЦ). Ці випуски надають критичне розуміння інфляції та стану ринку праці, безпосередньо формуючи очікування політики RBA.

Запитання 5: чи може падіння споживчої довіри призвести до зниження процентних ставок RBA?
Хоча слабка довіра сама по собі навряд чи викличе зниження ставок, вона сприяє ширшій оцінці економічного уповільнення. У поєднанні зі зростанням безробіття та стриманою інфляцією стійкі слабкі настрої можуть підштовхнути RBA до більш поміркованої позиції або евентуального зниження ставок для стимулювання економіки.

Цей допис AUD/USD утримує критичні втрати біля 0,7100, оскільки споживча довіра Westpac різко падає у лютому вперше з'явився на BitcoinWorld.