道琼斯工业平均指数周五暴跌约257点,跌幅0.6%,美国三大主要指数均朝着连续第四周下跌的方向发展。标普500指数下跌0.8%,而纳斯达克综合指数表现更差,下跌1.2%。伊朗与以色列之间的隔夜袭击、波斯湾能源设施遭受新一轮攻击,以及《华尔街日报》报道称五角大楼正向中东部署数千名额外海军陆战队员,这些都打压了市场情绪。季度四重魔咒事件放大了波动性,数万亿美元的期权和期货到期,推动交易量增加和盘中波动加剧。美国国债收益率上升进一步施压,因为通胀重燃和联储局降息无望的担忧持续加剧。
道指录得2022年以来最差单周表现
小时图清楚地说明了这一情况。道指在本周初触及47,400点附近的高峰,随后在联邦公开市场委员会决定后引发约1,700点的崩盘,周四跌至45,700点附近的周低点——这是该指数今年的最低水平。道指周二小幅走高,但在联邦公开市场委员会决定和高于预期的通胀数据公布后,周三遭受768点的损失。周四出现部分反弹,因为以色列总理本杰明·内塔尼亚胡表示以色列正在帮助美国重新开放霍尔木兹海峡后,油价从盘中高位回落,但这种反弹消退,周五再次出现抛售。价格目前远低于快速下降的50期指数移动平均线和47,200点附近的200期指数移动平均线,确认了看跌趋势。随机相对强弱指数已从深度超卖状况恢复至72附近,但面对这种上方阻力,反弹看起来有限。本周,道指下跌约1.5%,标普500指数下跌约0.9%,纳斯达克下跌约0.8%。道指和纳斯达克目前都接近调整区域,分别较各自的历史收盘高点下跌8.6%和超过8%。德意志银行的吉姆·里德指出,周五是冲突的第15个交易日,这在历史上是美国股市在地缘政治冲击后触底的平均时间点。然而,他警告说,考虑到不确定性水平,新闻头条将比历史更重要。另一方面,Unlimited首席执行官鲍勃·埃利奥特认为,市场对战争对收益和经济的影响仍然过于乐观,指出即使冲突立即解决,家庭实际上仍将看到1%至2%的实际购买力被侵蚀。
伊朗战争使石油价格居高不下,能源股表现优于大盘
伊朗冲突仍然是本周的主要宏观主题。周四,在伊朗和卡塔尔能源基础设施遭受袭击后,布伦特原油短暂飙升至120美元附近,震撼了本已紧张的市场。在内塔尼亚胡就重新开放海峡发表评论后,涨势消退,周五《华尔街日报》报道称美国战机和直升机已开始行动以清理这条关键航道后,石油价格进一步回落。西德克萨斯中质原油和布伦特原油周五均徘徊在持平附近,但自2月下旬战争开始以来仍上涨超过40%。贝尔德投资策略师罗斯·梅菲尔德警告说,如果升级涉及地面部队,市场可能面临数周的高油价和受新闻头条驱动的波动性,并补充说股市尚未以充分反映局势严重性的方式抛售。雪佛龙(CVX)是本周道指中为数不多的亮点之一,周四在汇丰银行将其股票升级至买入评级后上涨超过1%,理由是该公司在中东的敞口相对较低。随着欧洲天然气价格保持在接近四年高位的水平,Venture Global(VG)和Cheniere Energy(LNG)等液化天然气相关股票录得两位数的周涨幅。
联储局鹰派维持利率重塑利率预期
周三的联邦公开市场委员会会议被证明是本周股市的最大催化剂。联储局如预期维持利率在3.5%-3.75%不变,但主席杰罗姆·鲍威尔的评论吓坏了投资者。鲍威尔指出,通胀的下降幅度不如央行所希望的那样大,并承认近期通胀预期随着油价一起上升。更新后的点阵图显示,联邦公开市场委员会成员的中位数现在预计2026年仅降息一次25个基点,低于早期预测的多次降息。芝商所联储观察工具反映了鹰派转变。在决定公布后,利率在6月会议前保持不变的概率跃升至约89%,高于一周前的63%。更值得注意的是,该工具现在显示利率在年底前保持当前水平的可能性更大,目前约有12%的加息机会被定价。同一天发布的生产者价格指数(PPI)数据加剧了压力,连续第二个月高于预期。
美元走强,黄金和白银遭遇残酷抛售
鹰派的联储局重新定价提振了美元,美元在周中大幅反弹。美元指数(DXY)周三飙升至100.50上方的周高点,随后周四随着风险情绪短暂改善而回落至99.00附近。到周五,美元指数已恢复至99.60附近交易,正好位于其200期指数移动平均线上,随机相对强弱指数推向74附近的超买区域。美元走强和美国国债收益率飙升共同打压了贵金属。黄金周三跌破心理上至关重要的5,000美元水平,到周四进一步下跌至4,650美元附近,这是自2月初以来的最低价格。白银受到的打击更大,期货在单个交易日内下跌超过8%。抛售是由杠杆头寸被清算推动的,因为利率长期维持在高位的叙事占据上风。矿业股首当其冲,纽蒙特(NEM)周四下跌约7.5%,美国铝业(AA)下跌超过8%。黄金周五小幅走高,但仍有望录得自2020年以来最差的一周。
联邦快递业绩超预期飙升,美光科技尽管季度业绩出色仍下跌
联邦快递(FDX)是表现突出的企业推动者,周五盘前交易中在超越第三财季预期后飙升约9%。这家物流巨头报告调整后每股收益为5.25美元,收入为240亿美元,轻松超越预期的4.09美元和234亿美元。该公司还将2026财年全年调整后每股收益指引上调至19.30美元至20.10美元的区间,低端超过共识预期。首席执行官拉杰·苏布拉马尼亚姆将公司Network 2.0重组计划归功于推动效率提升。另外,美光科技(MU)周四下跌约4%,尽管公布的第二财季业绩出色,收入几乎增长了两倍。投资者关注的是该公司的高资本支出计划,而不是其强劲的需求前景。超微电脑(SMCI)在员工被指控向中国走私英伟达芯片后暴跌25%。Planet Labs(PL)逆势而上,周五早盘交易中因强劲的业绩和乐观的指引而飙升20%。
道琼斯1小时图
道琼斯常见问题
道琼斯工业平均指数是世界上最古老的股市指数之一,由美国交易最活跃的30只股票组成。该指数是价格加权而非市值加权。它通过将成分股的价格相加,然后除以一个因子(目前为0.152)来计算。该指数由查尔斯·道创立,他也创立了《华尔街日报》。近年来,它因不够广泛代表性而受到批评,因为它只跟踪30家企业集团,不像标普500等更广泛的指数。
许多不同的因素推动道琼斯工业平均指数(DJIA)。季度公司财报中披露的成分公司的总体表现是主要因素。美国和全球宏观经济数据也有贡献,因为它影响投资者情绪。由联邦储备局(Fed)设定的利率水平也影响道指,因为它影响许多公司严重依赖的信贷成本。因此,通胀可能是一个主要驱动因素,以及影响联储局决策的其他指标。
道氏理论是由查尔斯·道开发的一种识别股市主要趋势的方法。关键步骤是比较道琼斯工业平均指数(DJIA)和道琼斯运输平均指数(DJTA)的方向,只跟随两者朝同一方向移动的趋势。成交量是一个确认标准。该理论使用峰谷分析的要素。道氏理论假设三个趋势阶段:积累阶段,聪明的资金开始买入或卖出;公众参与阶段,更广泛的公众加入;以及分配阶段,聪明的资金退出。
有多种方法可以交易道指。一种是使用ETF,它允许投资者将道指作为单一证券进行交易,而不必购买所有30家成分公司的股票。一个领先的例子是SPDR道琼斯工业平均指数ETF(DIA)。道指期货合约使交易者能够对该指数的未来价值进行投机,期权提供在未来以预定价格买入或卖出该指数的权利,但不是义务。共同基金使投资者能够购买道指股票多元化投资组合的份额,从而获得对整体指数的敞口。
来源:https://www.fxstreet.com/news/dow-jones-industrial-average-slides-as-iran-war-hawkish-fed-drive-fourth-losing-week-202603201633
