如何以低利率或 0% 利息借貸比特幣和以太坊

比特幣和以太坊持有者經常面臨同樣的困境:他們需要流動性,但不想出售資產。以加密貨幣作抵押借款可以解決這個問題——但利息成本和清算風險可能很快抵消其優勢。

低利率甚至0%利率借款是可能的。關鍵在於理解貸款結構、貸款價值比(LTV)以及利息如何計算。

步驟1:理解固定貸款與信用額度的區別

大多數傳統的加密貨幣抵押貸款採用固定結構。您鎖定BTC或ETH作為抵押品,獲得一筆總額,利息立即開始按全部借款金額計算。

這種方式可行,但很少高效。如果您借入的金額超過實際需求,仍需為全部餘額支付利息。

信用額度的運作方式不同。平台不會發放固定貸款,而是分配借款額度。您只提取所需金額。利息僅適用於已使用金額。這種結構使低利率或0%借款變得現實可行。

步驟2:保持低LTV

貸款價值比(LTV)決定了成本和風險。LTV衡量您的借款資金與抵押品價值之間的比率。較低的LTV意味著:

• 較低的清算風險

• 較低的借款成本

• 對波動性有更大的緩衝空間

大多數宣傳低利率的平台要求保守的LTV水平,通常低於20-30%。您的LTV越低,靈活性就越大。如果BTC或ETH價格下跌,您的LTV會自動上升。監控它至關重要。Clapp為您分擔部分工作:它會密切關注您的LTV,一旦接近臨界水平就會發送通知。 

步驟3:使用基於使用量的利息模式

當利息直接與使用量而非批准額度掛鉤時,低利率或0%利率就成為可能。

Clapp採用這種方式。它提供加密貨幣抵押循環信用額度,其中:

• 您存入BTC或ETH作為抵押品

• 您獲得借款額度

• 未使用的信用額度為0% APR

• 利息僅適用於借款資金

• 成本取決於LTV

如果您不借款,就不需要支付。如果部分借款,您只需支付該部分的利息。

這消除了為從未使用的資金支付費用的常見低效率問題。

範例:保守借款

假設您存入價值$50,000的BTC。

您獲得信用額度並借入$7,500。

您的LTV為15%。

利息僅適用於$7,500。剩餘可用信用額度保持未使用狀態,為0% APR。如果您償還$7,500,利息立即停止。

這種方式在不承諾全額貸款的情況下提供流動性。

步驟4:主動管理風險

以波動性資產作抵押借款需要紀律。

Clapp整合了即時LTV追蹤和保證金通知功能,當抵押品水平接近風險閾值時會提醒用戶。這使借款人有時間在清算成為問題之前降低風險敞口或增加抵押品。

只有主動管理風險,低利率才能持續。

何時0%利率是現實可行的

在Clapp,真正的0%加密貨幣借款適用於:

• 未使用的信用額度

• 極低LTV借款

• 短期流動性需求

它不適用於高槓桿倉位。試圖最大化借款能力通常會增加利息成本和清算風險。低成本借款需要克制。

此策略最適合誰

以低利率或接近0%利率借款適合:

• 長期BTC或ETH持有者

• 偶爾需要流動性的投資者

• 偏好保守風險管理的用戶

• 主動監控抵押品的用戶

它不適合激進交易或最大槓桿策略。

最後想法

以低利率或0%利率借入比特幣和以太坊抵押貸款是可能的,但這取決於結構和紀律。

使用信用額度模式、保持保守的LTV,以及選擇提供風險控制的透明平台,這些是關鍵差異所在。

當利息直接與使用量和LTV掛鉤——而非促銷利率——加密貨幣抵押借款就會成為受控的流動性工具,而非昂貴的義務。

免責聲明:本文僅供參考之用。不作為法律、稅務、投資、財務或其他建議提供或使用。