グラント・カードン氏、トランプ氏の住宅改革計画を受けてビットコイン不動産に賭ける — 予想される展開

グラント・カードーン氏は、ビットコインと収益を生み出す不動産を結び付ける戦略への取り組みを拡大しており、ドナルド・トランプ大統領が手頃な価格への重点を再び置く中、米国住宅市場が政治的および規制的不確実性の高まりに直面している状況において、このアプローチを位置付けている。

この不動産投資家兼起業家は、最近のFox Businessのインタビューで戦略を説明し、大規模な集合住宅とビットコイン保有を組み合わせ、所有権をトークン化し、最終的にこの構造を単一の取引可能な手段として上場させる計画を述べた。

カードーン氏がアパートのキャッシュフローをビットコインエクスポージャーに転換する方法

カードーン氏は、この戦略がリスクとリターンのバランスをとるために2つの対照的な資産を組み合わせていると述べた。

一方は、賃貸収入を通じて安定したキャッシュフローを提供し、貸し手から低リスクと見なされる集合住宅であり、もう一方のビットコインは流動性を提供するが、価格変動を伴う。

カードーン氏は、この2つを結び付けることで、賃貸収入は徐々にビットコインの購入に使用され、予測可能な収入を生み出しながら、時間の経過とともに着実にデジタル資産へのエクスポージャーを構築する構造を作り出すと述べた。

インタビューで、カードーン氏は、同社が既にこのモデルを大規模に実行していると述べた。彼は、ブラックストーンから破産により取得した3億6,600万ドルの集合住宅プロジェクトを挙げ、そのような資産は数億単位にトークン化でき、投資家は1ドルから参加できると説明した。

カードーン氏は、トークン化により、通常大規模な不動産取引へのアクセスを制限する地理的および資本的障壁が取り除かれ、米国外の投資家や6桁の最低投資額を持たない投資家にも参加の機会が開かれると指摘した。

この戦略は理論的なものではなく、カードーン・キャピタルは既に米国全土で14,000戸以上のアパートユニットと約51億ドルの資産を管理しており、バランスシートにビットコインを着実に追加している。

2025年6月、同社は当時1億ドル強相当の1,000 BTCの購入を公表した。

8月までに、マイアミリバー物件に関連するリファイナンス取引の一環として、さらに130 BTCを追加し、金利キャップを購入するのではなく、株式を調達して4.89%の金利で債務を確保することを選択した。

同社は最大4,000 BTCを目標としており、これにより非マイニング企業保有者の中で最大規模の一つとなる。

カードーン氏のビットコイン・不動産モデルが米国住宅政策の変化の中で浮上

カードーン氏は、このアプローチを、通常、その下に事業を持たずに暗号資産を蓄積するために債務や株式を発行する純粋なビットコイン財務会社とは異なるものとして位置付けている。

対照的に、彼は、住宅は市場サイクルに関係なく継続的なキャッシュフローを生み出すと主張している。

11月、カードーン氏は、新たに開始された366ユニットの物件と1億ドルのビットコインを組み合わせることで、年間約1,000万ドルの純営業利益を生み出すことができ、その資金をさらなるBTC購入に再投資する計画だと述べた。

カードーン氏の推進のタイミングは、住宅政策が米国政治の中心に戻ってきたことと重なっている。

1月7日、トランプ大統領は、大規模な機関投資家が一戸建て住宅をさらに購入することを阻止する動きを見せると述べ、企業所有がアメリカ人を住宅所有から排除していると主張した。

トランプ氏はまた、ダボスでの世界経済フォーラムでさらなる詳細が明らかにされると述べた。

政権は借入コストの引き下げを推進しており、トランプ氏がファニーメイとフレディマックに2,000億ドルの住宅ローン債券を購入するよう指示したと述べた後、1月初旬に住宅ローン金利は約6%まで低下した。

金利は2022年後半以来の最低水準にあり、価格が高止まりしているにもかかわらず、既存住宅販売が4ヶ月連続で増加するのに貢献している。

カードーン氏はFox Businessに対し、同氏のチームが、住宅販売に対する譲渡所得税の免除拡大やボーナス減価償却規則の延長を含む住宅制約の緩和について政策立案者と協議していると語った。